Корпоративные · RU000A0ZYNY4

ГТЛК 1P-07

ГосТранспортЛизингКомп 001P-07 · кривая выпусков ГТЛК

Оферта 01.27

18,49%

по текущей ставке 11,70% годовых; купоны с 09.04.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+359 бп

Цена 98,50% 987 ₽ с НКД

Купон 11,70% 4×/год

Оферта 13.01.2027 до погашения 6,2 г

Дюрация 0,2 г цена −0,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +656 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 74 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГТЛК 1P-07 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (13.01.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Погашения за год23%

Ставка долга14,87% рынок 18,10%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,44%

против 18,49% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 5 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,07% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 5 бп Цена выхода 20 бп Премия за риск 631 бп

Параметры выпуска

Цена98,50%

Стакан98,50 / 98,60%спред 0,1% (≈40 бп доходности)

Издержка входа≈ 51 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)987 ₽

Купон11,70% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽29,17

НКД, ₽1,60 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение31.12.2032 · 6,2 г

Оферта13.01.2027

Дюрация0,2 г

Текущая доходность11,88%

Простая доходность17,31%

Доходность к оферте18,49%

Доходность к погашению если ставка 11,70% сохранится12,60%

Доходность после налога15,86% / 15,46% при 15%

G-спред к ОФЗ+656 бп

Z-спред к ОФЗ+656 бп

Спред к свопам (I)+438 бп

Z-спред к свопам+438 бп

Оценка к аналогамДёшево +359 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,5%

ставка зафиксирована на 0,2 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,4 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 15,9%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,4% +19,6% годовых

Изменение цены+6,8%

Купоны · 4 шт+12,7%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 25)

08.01.202729,17 ₽

09.04.2027 прогноз29,17 ₽

09.07.2027 прогноз29,17 ₽

08.10.2027 прогноз29,17 ₽

07.01.2028 прогноз29,17 ₽

07.04.2028 прогноз29,17 ₽

07.07.2028 прогноз29,17 ₽

06.10.2028 прогноз29,17 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГТЛК 1P-07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).