Вы покупаете в портфель столько облигаций, сколько периодов в вашем сроке инвестирования. Заинвестированные деньги возвращаются равными частями раз в год, полгода или квартал, по вашему выбору: на каждый период покупается своя облигация, которая в этот период и гасится.
Преимущества ступенчатого инвестирования
Частичная защита от изменения ставокДальние ступени фиксируют сегодняшнюю ставку, если купон фиксированный, а ближние позволяют быстро вернуть заинвестированные деньги и заинвестировать их заново по новой ставке.
Предсказуемый денежный потокКупоны идут от всех ступеней, а раз в период возвращается номинал одной из них.
Диверсификация дюрации и кредитного рискаДеньги распределены между несколькими сроками и несколькими эмитентами, а не сидят в одной бумаге.
Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Лестница — модельная конструкция: выпуски отобраны по формальным признакам (надёжность, тип купона, год погашения), без анализа эмитента. Доход рассчитан по текущей цене и объявленным купонам, без учёта комиссий и налогов; по выпускам с офертой и плавающим купоном фактические выплаты могут отличаться.