Парные идеи

Парные идеи - рыночно-нейтральная стратегия. Две бумаги одного эмитента или одной отрасли торгуются как одна позиция: открываем лонг по акции, цена которой снизилась, а также открываем шорт по акции, цена которой выросла. Доход приносит возврат соотношения их цен к обычному для них уровню, а направление рынка на результат не влияет: когда весь рынок идёт в одну сторону, прибыль по одной стороне сделки компенсирует убыток по другой. В таблице - пары, у которых устойчивость этого соотношения подтверждена статистическим тестом, и то, насколько сегодня они отклонились от обычного.

10 пар под наблюдением
26 медианный срок сделки, дней
Где сейчас пары на 12.10.2026, по ценам закрытия
−3σ−2σобычно+2σ+3σ
затенённые края - зона сделки
Ближе всех к сделке: BSPBP / BSPB, -1,79σ - до порога ещё 0,21σ.
Пары под наблюдением
Пара Связь? Отклонение? Разрыв, %? Сделка? Срок сделки? Пропорция сделки? Надёжность?
BSPBP / BSPB обычка и преф -1,79σ -24,8% в ожидании 46 дней 56% / 44% по типу бумаг сила связи -2,69
ROSN / SNGS нефть +1,53σ +10,0% в ожидании 26 дней 55% / 45% подтверждена сила связи -3,63
SNGS / SNGSP обычка и преф -1,52σ -16,0% в ожидании 55 дней 50% / 50% по типу бумаг сила связи -2,64
SBER / SBERP обычка и преф -0,82σ -0,4% в ожидании 9 дней 50% / 50% высокая сила связи -4,09
TATN / TATNP обычка и преф +0,63σ +1,5% в ожидании 26 дней 52% / 48% по типу бумаг сила связи -3,14
SBER / T банки +0,48σ +2,1% в ожидании 18 дней 67% / 33% подтверждена сила связи -3,40
RTKMP / RTKM обычка и преф -0,31σ -1,4% в ожидании 31 день 56% / 44% по типу бумаг сила связи -3,01
UPRO / IRAO генерация +0,14σ +1,2% в ожидании 28 дней 43% / 57% подтверждена сила связи -3,39
NLMK / CHMF сталь -0,10σ -0,6% в ожидании 18 дней 48% / 52% высокая сила связи -4,73
MTLR / MTLRP обычка и преф +0,05σ +0,2% в ожидании 17 дней 52% / 48% высокая сила связи -4,12

Как отбираются пары. Коинтеграция проверяется тестом Энгла-Грейнджера на остатке регрессии логарифмов цен за три года. Порог отбора - статистика теста не выше −3,37; для пары обыкновенной и привилегированной акций он мягче (−2,5): их связь следует из того, что это один бизнес с одной отчётностью, а не из статистики. Результат проверки показан в колонке «Надёжность».

Как исполняется сделка. Одна бумага покупается, вторая продаётся в короткую в пропорции из таблицы - тогда результат зависит только от разрыва между бумагами, а не от направления рынка. Позиция закрывается при возврате соотношения к обычному; ожидаемый срок удержания указан в колонке «Срок сделки».

Ограничения. Расчёт по дневным ценам закрытия на 12.10.2026, обновляется после закрытия торгов. Статистическая связь может распасться: пара способна разойтись сильнее и не вернуться к обычному соотношению. Короткая позиция требует маржинального счёта, и по многим бумагам MOEX бумага для заимствования недоступна.

Ограничение ответственности. Информация на Сайте адресована неограниченному кругу лиц и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Она носит информационно-аналитический характер и не может рассматриваться как предложение или побуждение к покупке, продаже либо совершению иных сделок с финансовыми инструментами, равно как и гарантия или обещание доходности в будущем.

Материалы не учитывают ваших обстоятельств. Аналитические материалы построены на фактических данных и расчётах по ним, однако при их подготовке не учитываются инвестиционные цели, горизонт, опыт и финансовое положение конкретного пользователя. Материалы, продукты и услуги, описанные на Сайте, могут подходить не всем и не соответствовать вашим задачам. Справедливая стоимость, прогнозные дивиденды, рейтинги, торговые идеи и составы модельных стратегий - результат расчёта по открытым данным, то есть оценка, а не утверждение о будущем.

Решения вы принимаете самостоятельно. Администрация не несёт ответственности за результат ваших инвестиционных решений и сделок, совершённых на основании размещённых на Сайте обзоров, сигналов, расчётов и прочих материалов, в том числе за понесённые убытки. Содержание Сайта может меняться и обновляться без уведомления пользователей. Исторические и гипотетические результаты, включая бэктесты правил отбора, рассчитаны на данных прошлого, не включают всех издержек - комиссий, проскальзывания, налогов - и не гарантируют будущей доходности. Операции с ценными бумагами, валютой и криптовалютой сопряжены с риском частичной или полной потери вложенных средств.

Биржевые данные. Котировки и сведения о торгах получены прямо или косвенно от организатора торгов, поступают с задержкой и не являются данными реального времени, поэтому могут быть неточными. Цены носят ориентировочный характер, и полагаться на них при совершении сделок нельзя. Дальнейшее распространение этих данных требует отдельного соглашения с владельцем информации.