Корпоративные · RU000A0ZYT40

Роснфт2P4

ПАО НК Роснефть 002P-04 · Роснефть: другие выпуски

Оферта 02.27

14,68%

по текущей ставке 8,00% годовых; купоны с 05.08.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+39 бп

Цена 97,98% 995 ₽ с НКД

Купон 8,00% 2×/год

Оферта 09.02.2027 до погашения 1,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +254 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

8 выпусков · Роснефть. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 39 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Роснфт2P4 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (09.02.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,83 трлн ₽

Выпусков22 +5 валютных

Погашения за год96%

Ставка долга8,18% рынок 9,86%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,66%

против 14,68% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 34 бп Премия за риск 218 бп

Параметры выпуска

Цена97,98%

Стакан97,76 / 97,98%спред 0,22% (≈68 бп доходности)

Издержка входа≈ 112 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)995 ₽

Купон8,00% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽39,89

НКД, ₽15,12 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение03.02.2028 · 1,3 г

Оферта09.02.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность8,16%

Простая доходность13,98%

Доходность к оферте14,68%

Доходность к погашению если ставка 8,00% сохранится9,90%

Доходность после налога12,03% / 11,62% при 15%

G-спред к ОФЗ+254 бп

Z-спред к ОФЗ+254 бп

Спред к свопам (I)+53 бп

Z-спред к свопам+53 бп

Оценка к аналогамСправедливо +39 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска50 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности54/100

Структура оценки

Дёшево к норме 33 вес 15%

Дёшево к группе 61 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 28 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,7%

ставка зафиксирована на 0,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,6 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+9,7%

Изменение цены−1,4%

Купоны · 2 шт+11,0%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

04.02.202739,89 ₽

05.08.2027 прогноз39,89 ₽

03.02.2028 прогноз39,89 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Роснфт2P4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).