Корпоративные · RU000A1009Z8

О'КЕЙ Б1Р2

"О'КЕЙ" ООО БО 001Р-02 · кривая выпусков О'КЕЙ

18,46%

доходность к погашению

справедливо-39 бп

Цена 85,53% 857 ₽ с НКД

Купон 10,00% 4×/год

Погашение 06.04.2029 срок 2,5 г

Дюрация 2,2 г цена −1,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +316 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA- Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · О'КЕЙ. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 21 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены О'КЕЙ Б1Р2 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении16,5 млрд ₽

Выпусков4

Погашения за год39%

Ставка долга12,39% рынок 18,18%

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,26%

против 18,46% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 20 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 20 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 286 бп

Параметры выпуска

Цена85,53%

Стакан84,83 / 85,26%спред 0,43% (≈20 бп доходности)

Издержка входа≈ 253 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 14.10 09:00

Цена ₽ (с НКД)857 ₽

Купон10,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽24,93

НКД, ₽1,64 на 15.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение06.04.2029 · 2,5 г

Дюрация2,2 г

Текущая доходность11,69%

Простая доходность18,49%

Доходность к погашению18,46%

Доходность после налога16,05% / 15,68% при 15%

G-спред к ОФЗ+316 бп

Z-спред к ОФЗ+308 бп

Оценка к аналогамСправедливо -39 бп

Кредитный рейтингruA- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности33/100

Структура оценки

Дёшево к норме 60 вес 15%

Дёшево к группе 51 вес 15%

Запас прочности 29 вес 25%

Ликвидность 7 вес 25%

Кредитное качество 35 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+446 бп

Сход по кривой (год)+1,8%

Ожидаемый доход+20,26%

Запас прочности+1093 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,5%

ставка зафиксирована на 2,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,4 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,0%

Изменение цены+2,9%

Купоны · 4 шт+12,1%

Покупка 14.10.2025, удержание до 13.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 10)

08.01.202724,93 ₽

09.04.202724,93 ₽

09.07.202724,93 ₽

08.10.202724,93 ₽

07.01.202824,93 ₽

07.04.202824,93 ₽

07.07.202824,93 ₽

06.10.202824,93 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

О'КЕЙ Б1Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).