Субфедеральные/муниципальные · RU000A102G35

МосОб35016

МЭФ Московской области 35016

Амортизация

14,62%

доходность к погашению

Цена 95,35% 144 ₽ с НКД

Купон 5,95% 4×/год

Погашение 30.11.2027 срок 1,1 г

Дюрация 0,6 г цена −0,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +173 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены МосОб35016 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении13,5 млрд ₽

Выпусков2

Погашения за год67%

Ставка долга5,95% рынок 14,01%

2026

2027

Доходность с поправкой на риск

14,60%

против 14,62% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 24 бп Премия за риск 147 бп

Параметры выпуска

Цена95,35%

Стакан95,06 / 95,35%спред 0,29% (≈48 бп доходности)

Издержка входа≈ 152 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)144 ₽

Купон5,95% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽2,23

НКД, ₽1,05 на 14.10.2026

Номинал150 ₽

Погашение30.11.2027 · 1,1 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность6,24%

Простая доходность7,75%

Доходность к погашению14,62%

Доходность после налога12,53% / 12,21% при 15%

G-спред к ОФЗ+173 бп

Z-спред к ОФЗ+140 бп

Спред к свопам (I)+35 бп

Z-спред к свопам+32 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска4,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности51/100

Структура оценки

Дёшево к норме 45 вес 15%

Дёшево к группе нет сигнала вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 17 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,6%

ставка зафиксирована на 1,1 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,6 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+13,3%

Цена и возврат номинала+7,6%

Купоны · 4 шт+5,7%

Погашено номинала150 ₽ на облигацию

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

01.12.20262,23 ₽

02.03.20272,23 ₽

01.06.20270,74 ₽

31.08.20270,74 ₽

30.11.20270,74 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

МосОб35016 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).