Корпоративные · RU000A103DS4

СибурХ Б03

СИБУР Холдинг БО-03

Оферта 07.27

14,63%

по текущей ставке 15,50% годовых; купоны с 04.01.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-63 бп

Цена 100,75% 1 050 ₽ с НКД

Купон 15,50% 2×/год

Оферта 09.07.2027 до погашения 4,7 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +152 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruAAA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены СибурХ Б03 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (09.07.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении242,4 млрд ₽

Выпусков7 +10 валютных

Погашения за год67%

Ставка долга14,26% рынок 15,70%

2026

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

14,61%

против 14,63% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 15 бп Премия за риск 135 бп

Параметры выпуска

Цена100,75%

Стакан100,75 / 100,96%спред 0,21% (≈30 бп доходности)

Издержка входа≈ 104 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 050 ₽

Купон15,50% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽77,29

НКД, ₽42,04 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение01.07.2031 · 4,7 г

Оферта09.07.2027

Дюрация0,7 г

Текущая доходность15,38%

Простая доходность13,63%

Доходность к оферте14,63%

Доходность к погашению если ставка 15,50% сохранится15,83%

Доходность после налога11,71% / 11,26% при 15%

G-спред к ОФЗ+152 бп

Z-спред к ОФЗ+147 бп

Спред к свопам (I)+34 бп

Z-спред к свопам+34 бп

Оценка к аналогамДорого -63 бп к группе

Кредитный рейтингruAAA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности44/100

Структура оценки

Дёшево к норме 45 вес 15%

Дёшево к группе 23 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 7 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,6%

ставка зафиксирована на 0,7 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,6 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 11,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,1% +16,2% годовых

Изменение цены+0,7%

Купоны · 2 шт+15,4%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 10)

05.01.202777,29 ₽

06.07.202777,29 ₽

04.01.2028 прогноз77,29 ₽

04.07.2028 прогноз77,29 ₽

02.01.2029 прогноз77,29 ₽

03.07.2029 прогноз77,29 ₽

01.01.2030 прогноз77,29 ₽

02.07.2030 прогноз77,29 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

СибурХ Б03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).