Корпоративные · RU000A10BK17

Газпн3P15R

Газпром нефть БО 003P-15R

16,61%

доходность к погашению

дёшево к группе+47 бп

Цена 63,83% 639 ₽ с НКД

Купон 2,00% 12×/год

Погашение 11.04.2030 срок 3,5 г

Дюрация 3,3 г цена −2,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +63 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Газпн3P15R на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Altman Z″ 1,26 · Серая

баланс эмитента · РСБУ 2021 · данные устарели · нерепрезентативно для холдинга

Покрытие процентов2,4×

Обязательства к капиталу3,4×

Рентабельность продаж4,4%

Отчётность РСБУ эмитента за 2021 — данные устарели. У холдингов это отчётность самой компании без дочерних: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании мало говорят о группе.

Долг эмитента в обращении

В обращении1,13 трлн ₽

Выпусков20 +3 валютных

Погашения за год20%

Ставка долга4,48% рынок 16,43%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

16,59%

против 16,61% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 61 бп

Параметры выпуска

Цена63,83%

Стакан63,81 / 63,83%спред 0,02% (≈0,6 бп доходности)

Издержка входа≈ 16 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)639 ₽

Купон2,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽1,64

НКД, ₽0,82 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение11.04.2030 · 3,5 г

Дюрация3,3 г

Текущая доходность3,13%

Простая доходность19,32%

Доходность к погашению16,61%

Доходность после налога14,69% / 14,38% при 15%

— с ЛДВ (3+ года)16,22%

G-спред к ОФЗ+63 бп

Z-спред к ОФЗ+63 бп

Оценка к аналогамДёшево +47 бп к группе

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска120 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности63/100

Структура оценки

Дёшево к норме 28 вес 15%

Дёшево к группе 87 вес 15%

Запас прочности 10 вес 25%

Ликвидность 93 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+261 бп

Сход по кривой (год)+0,83%

Ожидаемый доход+17,44%

Запас прочности+611 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,6%

ставка зафиксирована на 3,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 3,6 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 14,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+13,9% +14,0% годовых

Изменение цены+10,5%

Купоны · 12 шт+3,4%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 43)

29.10.20261,64 ₽

28.11.20261,64 ₽

28.12.20261,64 ₽

27.01.20271,64 ₽

26.02.20271,64 ₽

28.03.20271,64 ₽

27.04.20271,64 ₽

27.05.20271,64 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Газпн3P15R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).