Корпоративные · RU000A10CKZ0

ЕврХол3P04

ЕвразХолдинг Финанс 003P-04

16,44%

доходность к погашению

справедливо+26 бп

Цена 98,29% 992 ₽ с НКД

Купон 13,90% 12×/год

Погашение 13.02.2028 срок 1,3 г

Дюрация 1,2 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +239 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ЕврХол3P04 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении173 млрд ₽

Выпусков4 +2 валютных

Погашения за год23%

Ставка долга13,90% рынок 16,44%

2026

2028

2029

Доходность с поправкой на риск

16,39%

против 16,44% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 5 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,07% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 5 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 228 бп

Параметры выпуска

Цена98,29%

Стакан98,16 / 98,29%спред 0,13% (≈11 бп доходности)

Издержка входа≈ 66 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)992 ₽

Купон13,90% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽11,42

НКД, ₽8,76 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение13.02.2028 · 1,3 г

Дюрация1,2 г

Текущая доходность14,14%

Простая доходность15,30%

Доходность к погашению16,44%

Доходность после налога14,08% / 13,72% при 15%

G-спред к ОФЗ+239 бп

Z-спред к ОФЗ+230 бп

Спред к свопам (I)+205 бп

Z-спред к свопам+204 бп

Оценка к аналогамСправедливо +26 бп

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска60 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности73/100

Структура оценки

Дёшево к норме 69 вес 15%

Дёшево к группе 61 вес 15%

Запас прочности 70 вес 25%

Ликвидность 93 вес 25%

Кредитное качество 64 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+244 бп

Сход по кривой (год)+2,21%

Ожидаемый доход+18,65%

Запас прочности+1789 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,4%

ставка зафиксирована на 1,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 3,4 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 14,1%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+13,9%

Изменение цены−0,1%

Купоны · 12 шт+13,9%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 17)

21.10.202611,42 ₽

20.11.202611,42 ₽

20.12.202611,42 ₽

19.01.202711,42 ₽

18.02.202711,42 ₽

20.03.202711,42 ₽

19.04.202711,42 ₽

19.05.202711,42 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ЕврХол3P04 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).