Корпоративные · RU000A10F6F4

Автодор4Р8

Автодор ГК БО-004Р-08 · Автодор: другие выпуски

Амортизация Оферта 05.27

15,56%

по текущей ставке 14,90% годовых; купоны с 09.06.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+10 бп

Цена 100,10% 1 002 ₽ с НКД

Купон 14,90% 12×/год

Оферта 13.05.2027 до погашения 2,2 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +307 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Автодор. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 104 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Автодор4Р8 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (13.05.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении85,67 млрд ₽

Выпусков8

Погашения за год53%

Ставка долга9,69% рынок 15,36%

2026

2027

2030

2042

2044

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,53%

против 15,56% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 3 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,04% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 16 бп Премия за риск 288 бп

Параметры выпуска

Цена100,10%

Стакан99,95 / 100,10%спред 0,15% (≈33 бп доходности)

Издержка входа≈ 75 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 002 ₽

Купон14,90% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,25

НКД, ₽0,82 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение30.12.2028 · 2,2 г

Оферта13.05.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность14,89%

Простая доходность11,63%

Доходность к оферте15,56%

Доходность к погашению если ставка 14,90% сохранится15,86%

Доходность после налога13,36% / 13,02% при 15%

G-спред к ОФЗ+307 бп

Z-спред к ОФЗ+298 бп

Спред к свопам (I)+135 бп

Z-спред к свопам+134 бп

Оценка к аналогамСправедливо +10 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска10,2 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности50/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 57 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 29 вес 25%

Кредитное качество 70 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,6%

ставка зафиксирована на 0,6 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 2,5 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 13,4%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+6,3%

Изменение цены+0,2%

Купоны · 5 шт+6,1%

Покупка 15.05.2026, удержание до 12.10.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 27)

11.11.202612,25 ₽

11.12.202612,25 ₽

10.01.202712,25 ₽

09.02.202712,25 ₽

11.03.20276,95 ₽

10.04.20276,95 ₽

10.05.20276,25 ₽

09.06.2027 прогноз6,25 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Автодор4Р8 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).