Корпоративные · RU000A100DZ5

СовкомБОП1

ИКБ Совкомбанк ПАО обл. БО-П01 · кривая выпусков Совкомбанк

Оферта 02.27

15,50%

по текущей ставке 13,75% годовых; купоны с 20.05.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+31 бп

Цена 99,49% 1 016 ₽ с НКД

Купон 13,75% 4×/год

Оферта 23.02.2027 до погашения 2,6 г

Дюрация 0,4 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +328 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска · Совкомбанк. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 293 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены СовкомБОП1 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (23.02.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении58,61 млрд ₽

Выпусков17 +8 валютных

Погашения за год73%

Ставка долга13,45% рынок 13,93%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,47%

против 15,50% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 3 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,04% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 56 бп Премия за риск 269 бп

Параметры выпуска

Цена99,49%

Стакан99,10 / 99,50%спред 0,4% (≈113 бп доходности)

Издержка входа≈ 201 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 016 ₽

Купон13,75% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽34,28

НКД, ₽20,72 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение17.05.2029 · 2,6 г

Оферта23.02.2027

Дюрация0,4 г

Текущая доходность13,82%

Простая доходность14,41%

Доходность к оферте15,50%

Доходность к погашению если ставка 13,75% сохранится14,73%

Доходность после налога12,55% / 12,10% при 15%

G-спред к ОФЗ+328 бп

Z-спред к ОФЗ+326 бп

Спред к свопам (I)+134 бп

Z-спред к свопам+133 бп

Оценка к аналогамСправедливо +31 бп

Кредитный рейтингAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска9,92 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности45/100

Структура оценки

Дёшево к норме 46 вес 15%

Дёшево к группе 65 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 9 вес 25%

Кредитное качество 70 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,5%

ставка зафиксирована на 0,4 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 2,5 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,6% +15,7% годовых

Изменение цены−1,2%

Купоны · 4 шт+16,7%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

19.11.202634,28 ₽

18.02.202734,28 ₽

20.05.2027 прогноз34,28 ₽

19.08.2027 прогноз34,28 ₽

18.11.2027 прогноз34,28 ₽

17.02.2028 прогноз34,28 ₽

18.05.2028 прогноз34,28 ₽

17.08.2028 прогноз34,28 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

СовкомБОП1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).