Корпоративные · RU000A1017J5

Газпнф3P2R

Газпром нефть БО 003Р-02R

15,34%

доходность к погашению

дорого к группе-98 бп

Цена 81,61% 823 ₽ с НКД

Купон 7,15% 4×/год

Погашение 07.12.2029 срок 3,2 г

Дюрация 2,8 г цена −2,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ -39 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Газпнф3P2R на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Altman Z″ 1,26 · Серая

баланс эмитента · РСБУ 2021 · данные устарели · нерепрезентативно для холдинга

Покрытие процентов2,4×

Обязательства к капиталу3,4×

Рентабельность продаж4,4%

Отчётность РСБУ эмитента за 2021 — данные устарели. У холдингов это отчётность самой компании без дочерних: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании мало говорят о группе.

Долг эмитента в обращении

В обращении1,13 трлн ₽

Выпусков20 +3 валютных

Погашения за год20%

Ставка долга4,48% рынок 16,43%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

15,32%

против 15,34% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Параметры выпуска

Цена81,61%

Стакан81,53 / 81,61%спред 0,08% (≈3 бп доходности)

Издержка входа≈ 49 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)823 ₽

Купон7,15% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽17,83

НКД, ₽6,47 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение07.12.2029 · 3,2 г

Дюрация2,8 г

Текущая доходность8,76%

Простая доходность15,79%

Доходность к погашению15,34%

Доходность после налога13,36% / 13,05% при 15%

— с ЛДВ (3+ года)14,14%

G-спред к ОФЗ-39 бп

Z-спред к ОФЗ-47 бп

Оценка к аналогамДорого -98 бп к группе

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности38/100

Структура оценки

Дёшево к норме 1 вес 15%

Дёшево к группе 9 вес 15%

Запас прочности 12 вес 25%

Ликвидность 52 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+134 бп

Сход по кривой (год)+1,27%

Ожидаемый доход+16,61%

Запас прочности+687 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,3%

ставка зафиксирована на 3,2 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 2,3 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 13,4%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,3%

Изменение цены+7,9%

Купоны · 4 шт+9,4%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 13)

11.12.202617,83 ₽

12.03.202717,83 ₽

11.06.202717,83 ₽

10.09.202717,83 ₽

10.12.202717,83 ₽

10.03.202817,83 ₽

09.06.202817,83 ₽

08.09.202817,83 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Газпнф3P2R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).