Корпоративные · RU000A101CQ4

СУЭК-Ф1P5R

СУЭК-Финанс 001Р-05R · СУЭК: другие выпуски

Оферта 01.27

17,36%

по текущей ставке 19,90% годовых; купоны с 21.07.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-2 бп

Цена 100,51% 1 051 ₽ с НКД

Купон 19,90% 2×/год

Оферта 25.01.2027 до погашения 3,3 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +534 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA- Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска · СУЭК. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 4827 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены СУЭК-Ф1P5R на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (25.01.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении65 млрд ₽

Выпусков3

Погашения за год100%

Ставка долга13,93% рынок 16,04%

2027

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,14%

против 17,36% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 22 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 22 бп Цена выхода 20 бп Премия за риск 492 бп

Параметры выпуска

Цена100,51%

Стакан100,52 / 100,63%спред 0,11% (≈39 бп доходности)

Издержка входа≈ 55 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 051 ₽

Купон19,90% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽99,23

НКД, ₽45,80 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение16.01.2030 · 3,3 г

Оферта25.01.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность19,80%

Простая доходность16,30%

Доходность к оферте17,36%

Доходность к погашению если ставка 19,90% сохранится20,60%

Доходность после налога12,52% / 11,79% при 15%

G-спред к ОФЗ+534 бп

Z-спред к ОФЗ+534 бп

Спред к свопам (I)+323 бп

Z-спред к свопам+323 бп

Оценка к аналогамСправедливо -2 бп

Кредитный рейтингruA- Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска30 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности47/100

Структура оценки

Дёшево к норме 9 вес 15%

Дёшево к группе 47 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 77 вес 25%

Кредитное качество 35 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,4%

ставка зафиксирована на 0,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 4,3 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,0% +22,1% годовых

Изменение цены−0,2%

Купоны · 2 шт+22,2%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

20.01.202799,23 ₽

21.07.2027 прогноз99,23 ₽

19.01.2028 прогноз99,23 ₽

19.07.2028 прогноз99,23 ₽

17.01.2029 прогноз99,23 ₽

18.07.2029 прогноз99,23 ₽

16.01.2030 прогноз99,23 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

СУЭК-Ф1P5R и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).