Корпоративные · RU000A10C2L4

СэтлГрБ2P6

"Сэтл-Групп" ООО БО 002P-06 · Сэтл-Групп: другие выпуски

Оферта 02.27

17,89%

по текущей ставке 19,50% годовых; купоны с 07.03.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+42 бп

Цена 100,67% 1 010 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Оферта 10.02.2027 до погашения 2,7 г

Дюрация 0,3 г цена −0,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +578 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Сэтл-Групп. Этот выпуск — на кривой эмитента (-6 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены СэтлГрБ2P6 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (10.02.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении40,5 млрд ₽

Выпусков6

Погашения за год42%

Ставка долга17,24% рынок 18,41%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,69%

против 17,89% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 20 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 20 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 550 бп

Параметры выпуска

Цена100,67%

Стакан100,67 / 100,72%спред 0,05% (≈16 бп доходности)

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 010 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽3,21 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение24.06.2029 · 2,7 г

Оферта10.02.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность19,37%

Простая доходность16,47%

Доходность к оферте17,89%

Доходность к погашению если ставка 19,50% сохранится20,96%

Доходность после налога14,96% / 14,51% при 15%

G-спред к ОФЗ+578 бп

Z-спред к ОФЗ+576 бп

Спред к свопам (I)+375 бп

Z-спред к свопам+375 бп

Оценка к аналогамСправедливо +42 бп

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности59/100

Структура оценки

Дёшево к норме 91 вес 15%

Дёшево к группе 57 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 68 вес 25%

Кредитное качество 35 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,9%

ставка зафиксирована на 0,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 4,8 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 15,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+17,8% +17,9% годовых

Изменение цены−1,1%

Купоны · 12 шт+18,9%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 33)

07.11.202616,03 ₽

07.12.202616,03 ₽

06.01.202716,03 ₽

05.02.202716,03 ₽

07.03.2027 прогноз16,03 ₽

06.04.2027 прогноз16,03 ₽

06.05.2027 прогноз16,03 ₽

05.06.2027 прогноз16,03 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

СэтлГрБ2P6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).