Корпоративные · RU000A107UU5

Брус 2P02

Брусника 002Р-02 · Брусника: другие выпуски

Амортизация

22,94%

доходность к погашению

дёшево к группе+547 бп

Цена 100,05% 506 ₽ с НКД

Купон 21,00% 12×/год

Погашение 28.03.2027 срок 0,5 г

Дюрация 0,3 г цена −0,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1083 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · Брусника. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 430 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Брус 2P02 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении31,43 млрд ₽

Выпусков8

Погашения за год23%

Ставка долга21,53% рынок 26,79%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

22,72%

против 22,94% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 22 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 22 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 1059 бп

Параметры выпуска

Цена100,05%

Стакан100,04 / 100,05%спред 0,01% (≈3 бп доходности)

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)506 ₽

Купон21,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽8,92

НКД, ₽6,04 на 14.10.2026

Номинал500 ₽

Погашение28.03.2027 · 0,5 г

Дюрация0,3 г

Текущая доходность20,99%

Простая доходность14,79%

Доходность к погашению22,94%

Доходность после налога19,09% / 18,51% при 15%

G-спред к ОФЗ+1083 бп

Z-спред к ОФЗ+1063 бп

Спред к свопам (I)+880 бп

Z-спред к свопам+877 бп

Оценка к аналогамДёшево +547 бп к группе

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3,75 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности58/100

Структура оценки

Дёшево к норме 29 вес 15%

Дёшево к группе 97 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 77 вес 25%

Кредитное качество 35 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,9%

ставка зафиксирована на 0,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 9,9 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 19,1%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,4% +20,5% годовых

Цена и возврат номинала+0,3%

Купоны · 12 шт+20,1%

Погашено номинала500 ₽ на облигацию

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

24.10.20268,92 ₽

24.11.20268,92 ₽

25.12.20268,92 ₽

25.01.20274,46 ₽

25.02.20274,46 ₽

28.03.20274,46 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Брус 2P02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).