Корпоративные · RU000A1082Y8

СТМ 1P4

Синара Транспортные Машины 1P4 · кривая выпусков эмитента

18,91%

доходность к погашению

справедливо-63 бп

Цена 100,79% 1 019 ₽ с НКД

Купон 17,85% 12×/год

Погашение 10.03.2029 срок 2,4 г

Дюрация 2,0 г цена −1,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +381 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Этот выпуск — на кривой эмитента (+4 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены СТМ 1P4 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении49 млрд ₽

Выпусков7

Погашения за год20%

Ставка долга17,88% рынок 18,75%

2026

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,78%

против 18,91% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 13 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 367 бп

Параметры выпуска

Цена100,79%

Стакан100,75 / 100,78%спред 0,03% (≈2 бп доходности)

Издержка входа≈ 15 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 019 ₽

Купон17,85% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,67

НКД, ₽10,75 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение10.03.2029 · 2,4 г

Дюрация2,0 г

Текущая доходность17,71%

Простая доходность17,20%

Доходность к погашению18,91%

Доходность после налога16,15% / 15,73% при 15%

G-спред к ОФЗ+381 бп

Z-спред к ОФЗ+366 бп

Оценка к аналогамСправедливо -63 бп

Кредитный рейтингA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности45/100

Структура оценки

Дёшево к норме 6 вес 15%

Дёшево к группе 31 вес 15%

Запас прочности 36 вес 25%

Ликвидность 87 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+491 бп

Сход по кривой (год)+1,91%

Ожидаемый доход+20,82%

Запас прочности+1267 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,9%

ставка зафиксирована на 2,4 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,9 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,2%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+20,3% +20,5% годовых

Изменение цены+3,4%

Купоны · 12 шт+16,9%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 30)

22.10.202614,67 ₽

21.11.202614,67 ₽

21.12.202614,67 ₽

20.01.202714,67 ₽

19.02.202714,67 ₽

21.03.202714,67 ₽

20.04.202714,67 ₽

20.05.202714,67 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

СТМ 1P4 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).