Корпоративные · RU000A10EES4

ВИС Ф БП11

ВИС ФИНАНС БО-П11 · кривая выпусков эмитента

18,84%

доходность к погашению

справедливо-67 бп

Цена 99,26% 1 000 ₽ с НКД

Купон 17,00% 12×/год

Погашение 15.02.2029 срок 2,3 г

Дюрация 1,9 г цена −1,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +377 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA+ Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

9 выпусков. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 39 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ВИС Ф БП11 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении26,25 млрд ₽

Выпусков13

Погашения за год25%

Ставка долга16,83% рынок 18,29%

2027

2028

2029

2030

2031

Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,75%

против 18,84% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 9 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,10% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 9 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 368 бп

Параметры выпуска

Цена99,26%

Стакан99,26 / 99,27%спред 0,01% (≈0,5 бп доходности)

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 000 ₽

Купон17,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,97

НКД, ₽6,98 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение15.02.2029 · 2,3 г

Дюрация1,9 г

Текущая доходность17,13%

Простая доходность17,32%

Доходность к погашению18,84%

Доходность после налога16,17% / 15,77% при 15%

G-спред к ОФЗ+377 бп

Z-спред к ОФЗ+362 бп

Оценка к аналогамСправедливо -67 бп

Кредитный рейтингruA+ Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска2,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности51/100

Структура оценки

Дёшево к норме 65 вес 15%

Дёшево к группе 29 вес 15%

Запас прочности 36 вес 25%

Ликвидность 68 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+484 бп

Сход по кривой (год)+1,9%

Ожидаемый доход+20,74%

Запас прочности+1274 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,8%

ставка зафиксирована на 2,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,8 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,2%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+9,6% +16,1% годовых

Изменение цены−0,2%

Купоны · 7 шт+9,8%

Покупка 03.03.2026, удержание до 12.10.2026 (0,6 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 29)

29.10.202613,97 ₽

28.11.202613,97 ₽

28.12.202613,97 ₽

27.01.202713,97 ₽

26.02.202713,97 ₽

28.03.202713,97 ₽

27.04.202713,97 ₽

27.05.202713,97 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ВИС Ф БП11 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).