Корпоративные · RU000A10AHA3

ИКС5Фин3P7

ИКС 5 ФИНАНС 003P-07 · кривая выпусков X5 Group

Оферта 07.27

14,66%

по текущей ставке 13,25% годовых; купоны с 13.08.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-65 бп

Цена 99,47% 1 005 ₽ с НКД

Купон 13,25% 12×/год

Оферта 19.07.2027 до погашения 8,1 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +150 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков · X5 Group. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 55 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ИКС5Фин3P7 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (19.07.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении291 млрд ₽

Выпусков17

Погашения за год37%

Ставка долга14,98% рынок 14,60%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,65%

против 14,66% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 1 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 1 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 147 бп

Параметры выпуска

Цена99,47%

Стакан99,47 / 99,50%спред 0,03% (≈4 бп доходности)

Издержка входа≈ 15 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 005 ₽

Купон13,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,89

НКД, ₽9,80 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение04.12.2034 · 8,1 г

Оферта19.07.2027

Дюрация0,7 г

Текущая доходность13,32%

Простая доходность13,65%

Доходность к оферте14,66%

Доходность к погашению если ставка 13,25% сохранится14,21%

Доходность после налога12,46% / 12,12% при 15%

G-спред к ОФЗ+150 бп

Z-спред к ОФЗ+144 бп

Спред к свопам (I)+37 бп

Z-спред к свопам+36 бп

Оценка к аналогамДорого -65 бп к группе

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска21 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности61/100

Структура оценки

Дёшево к норме 71 вес 15%

Дёшево к группе 23 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 57 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,7%

ставка зафиксирована на 0,8 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,6 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,0% +16,1% годовых

Изменение цены+2,5%

Купоны · 12 шт+13,5%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 100)

17.10.202610,89 ₽

16.11.202610,89 ₽

16.12.202610,89 ₽

15.01.202710,89 ₽

14.02.202710,89 ₽

16.03.202710,89 ₽

15.04.202710,89 ₽

15.05.202710,89 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ИКС5Фин3P7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).