Корпоративные · RU000A10BNK8

ЭНИКА 1Р06

ЭНЕРГОНИКА 001Р-06 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

28,20%

доходность к погашению

справедливо+269 бп

Цена 103,00% 1 051 ₽ с НКД

Купон 27,00% 12×/год

Погашение 27.04.2030 срок 3,5 г

Дюрация 1,6 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1365 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 39 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ЭНИКА 1Р06 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,03 млрд ₽

Выпусков5

Погашения за год2%

Ставка долга23,79% рынок 28,56%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

27,74%

против 28,20% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 46 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,50% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 46 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 1311 бп

Параметры выпуска

Цена103,00%

Стакан102,77 / 103,00%спред 0,23% (≈15 бп доходности)

Издержка входа≈ 112 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 051 ₽

Купон27,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽22,19

НКД, ₽21,45 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение27.04.2030 · 3,5 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность26,21%

Простая доходность14,67%

Доходность к погашению28,20%

Доходность после налога23,75% / 23,07% при 15%

— с ЛДВ (3+ года)23,75%

G-спред к ОФЗ+1365 бп

Z-спред к ОФЗ+1320 бп

Оценка к аналогамСправедливо +269 бп

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска300,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности53/100

Структура оценки

Дёшево к норме 45 вес 15%

Дёшево к группе 63 вес 15%

Запас прочности 89 вес 25%

Ликвидность 38 вес 25%

Кредитное качество 23 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+1420 бп

Сход по кривой (год)+1,68%

Ожидаемый доход+29,88%

Запас прочности+2449 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

28,2%

ставка зафиксирована на 3,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 15,1 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 23,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+21,7% +21,8% годовых

Изменение цены−3,4%

Купоны · 12 шт+25,1%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 44)

15.10.202622,19 ₽

14.11.202622,19 ₽

14.12.202622,19 ₽

13.01.202722,19 ₽

12.02.202722,19 ₽

14.03.202722,19 ₽

13.04.202722,19 ₽

13.05.202722,19 ₽

Похожие выпуски

АйДиКол1P9

погаш. 08.2030 · BBB-

25,34%

РедСофт2P6

погаш. 12.2028 · BBB+

17,11%

iКарРус1P8

погаш. 04.2029 · BBB+

погаш. 04.2029 · BBB-

Аналоги на карте рынка

ЭНИКА 1Р06 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).