Корпоративные · RU000A10D3G1

ГТЕК БО-01

Гельтек-Медика БО-01

18,92%

доходность к погашению

дорого к группе-667 бп

Цена 107,51% 1 078 ₽ с НКД

Купон 22,00% 12×/год

Погашение 29.09.2028 срок 2,0 г

Дюрация 1,6 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +429 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГТЕК БО-01 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении500,0 млн ₽

Выпусков1

Погашения за год0%

Ставка долга22,00% рынок 18,92%

2028

Доходность с поправкой на риск

18,49%

против 18,92% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 43 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,50% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 43 бп Цена выхода 3 бп Премия за риск 383 бп

Параметры выпуска

Цена107,51%

Стакан107,41 / 107,51%спред 0,1% (≈6 бп доходности)

Издержка входа≈ 47 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 078 ₽

Купон22,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,08

НКД, ₽2,41 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение29.09.2028 · 2,0 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность20,46%

Простая доходность16,86%

Доходность к погашению18,92%

Доходность после налога15,72% / 15,24% при 15%

G-спред к ОФЗ+429 бп

Z-спред к ОФЗ+401 бп

Спред к свопам (I)+446 бп

Z-спред к свопам+442 бп

Оценка к аналогамДорого -667 бп к группе

Кредитный рейтингBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности36/100

Структура оценки

Дёшево к норме 41 вес 15%

Дёшево к группе 11 вес 15%

Запас прочности 52 вес 25%

Ликвидность 42 вес 25%

Кредитное качество 23 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+492 бп

Сход по кривой (год)+1,94%

Ожидаемый доход+20,86%

Запас прочности+1530 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,9%

ставка зафиксирована на 2,0 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,9 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 15,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+25,5% +25,7% годовых

Изменение цены+4,4%

Купоны · 12 шт+21,1%

Покупка 15.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 24)

09.11.202618,08 ₽

09.12.202618,08 ₽

08.01.202718,08 ₽

07.02.202718,08 ₽

09.03.202718,08 ₽

08.04.202718,08 ₽

08.05.202718,08 ₽

07.06.202718,08 ₽

Похожие выпуски

МаниМен2П1

погаш. 04.2029 · BBB-

24,93%

iКарРус1P8

погаш. 04.2029 · BBB+

погаш. 08.2030 · BBB-

25,34%

РедСофт2P6

погаш. 12.2028 · BBB+

Аналоги на карте рынка

ГТЕК БО-01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).