Корпоративные · RU000A10BQB0

ГТЛК 2P-08

ГТЛК БО 002P-08 · ГТЛК: другие выпуски

16,75%

доходность к погашению

справедливо+34 бп

Цена 105,50% 1 065 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Погашение 18.05.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +247 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 170 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГТЛК 2P-08 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Погашения за год23%

Ставка долга14,87% рынок 18,10%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,69%

против 16,75% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 6 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,07% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 241 бп

Параметры выпуска

Цена105,50%

Стакан105,49 / 105,50%спред 0,01% (≈0,7 бп доходности)

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 065 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽9,62 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение18.05.2028 · 1,6 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность18,48%

Простая доходность15,08%

Доходность к погашению16,75%

Доходность после налога13,85% / 13,41% при 15%

G-спред к ОФЗ+247 бп

Z-спред к ОФЗ+229 бп

Спред к свопам (I)+233 бп

Z-спред к свопам+231 бп

Оценка к аналогамСправедливо +34 бп

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности61/100

Структура оценки

Дёшево к норме 47 вес 15%

Дёшево к группе 64 вес 15%

Запас прочности 57 вес 25%

Ликвидность 69 вес 25%

Кредитное качество 64 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+275 бп

Сход по кривой (год)+2,15%

Ожидаемый доход+18,9%

Запас прочности+1601 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,8%

ставка зафиксирована на 1,6 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 3,7 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 13,8%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+15,5%

Изменение цены−2,4%

Купоны · 12 шт+17,8%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

26.10.202616,03 ₽

25.11.202616,03 ₽

25.12.202616,03 ₽

24.01.202716,03 ₽

23.02.202716,03 ₽

25.03.202716,03 ₽

24.04.202716,03 ₽

24.05.202716,03 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГТЛК 2P-08 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).