Корпоративные · RU000A10E291

ГКАзот1P01

ГК Азот 001Р-01

Оферта 12.27

16,76%

по текущей ставке 17,40% годовых; купоны с 18.01.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-153 бп

Цена 101,86% 1 028 ₽ с НКД

Купон 17,40% 12×/год

Оферта 21.12.2027 до погашения 4,1 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +291 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГКАзот1P01 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (21.12.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении18 млрд ₽

Выпусков2

Погашения за год0%

Ставка долга16,55% рынок 17,57%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

16,68%

против 16,76% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 8 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,10% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 3 бп Премия за риск 280 бп

Параметры выпуска

Цена101,86%

Стакан101,86 / 101,92%спред 0,06% (≈6 бп доходности)

Издержка входа≈ 29 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 028 ₽

Купон17,40% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,30

НКД, ₽9,05 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение03.12.2030 · 4,1 г

Оферта21.12.2027

Дюрация1,1 г

Текущая доходность17,08%

Простая доходность15,33%

Доходность к оферте16,76%

Доходность к погашению если ставка 17,40% сохранится18,13%

Доходность после налога14,10% / 13,69% при 15%

G-спред к ОФЗ+291 бп

Z-спред к ОФЗ+283 бп

Спред к свопам (I)+239 бп

Z-спред к свопам+238 бп

Оценка к аналогамДорого -153 бп к группе

Кредитный рейтингA+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Структура оценки

Дёшево к норме 39 вес 15%

Дёшево к группе 9 вес 15%

Запас прочности 78 вес 25%

Ликвидность 43 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+276 бп

Сход по кривой (год)+1,76%

Ожидаемый доход+18,52%

Запас прочности+2019 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

16,8%

ставка зафиксирована на 1,2 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 3,7 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 14,1%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+13,5% +17,4% годовых

Изменение цены+0,7%

Купоны · 9 шт+12,7%

Покупка 29.12.2025, удержание до 12.10.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 51)

25.10.202614,30 ₽

24.11.202614,30 ₽

24.12.202614,30 ₽

23.01.202714,30 ₽

22.02.202714,30 ₽

24.03.202714,30 ₽

23.04.202714,30 ₽

23.05.202714,30 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГКАзот1P01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).