Корпоративные · RU000A10DC15

АВТОБФ БП7

АВТОБАН-Финанс АО БО-П07 · кривая выпусков АВТОБАН

Оферта 12.27

18,59%

по текущей ставке 17,50% годовых; купоны с 15.11.2026 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+33 бп

Цена 100,15% 1 015 ₽ с НКД

Купон 17,50% 12×/год

Оферта 15.12.2027 до погашения 5,0 г

Дюрация 1,1 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +477 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA+ Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · АВТОБАН. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 131 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены АВТОБФ БП7 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (15.12.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении33,5 млрд ₽

Выпусков6

Погашения за год45%

Ставка долга16,23% рынок 15,39%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,51%

против 18,59% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 8 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,10% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 8 бп Цена выхода 12 бп Премия за риск 457 бп

Параметры выпуска

Цена100,15%

Стакан99,86 / 100,12%спред 0,26% (≈25 бп доходности)

Издержка входа≈ 130 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 015 ₽

Купон17,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,38

НКД, ₽13,42 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение20.10.2031 · 5,0 г

Оферта15.12.2027

Дюрация1,1 г

Текущая доходность17,47%

Простая доходность16,91%

Доходность к оферте18,59%

Доходность к погашению если ставка 17,50% сохранится18,92%

Доходность после налога15,80% / 15,38% при 15%

G-спред к ОФЗ+477 бп

Z-спред к ОФЗ+468 бп

Спред к свопам (I)+422 бп

Z-спред к свопам+421 бп

Оценка к аналогамСправедливо +33 бп

Кредитный рейтингruA+ Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности57/100

Структура оценки

Дёшево к норме 21 вес 15%

Дёшево к группе 60 вес 15%

Запас прочности 87 вес 25%

Ликвидность 49 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+459 бп

Сход по кривой (год)+1,68%

Ожидаемый доход+20,27%

Запас прочности+2285 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,6%

ставка зафиксирована на 1,2 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,5 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 15,8%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+15,5% +17,5% годовых

Изменение цены+0,1%

Купоны · 10 шт+15,5%

Покупка 20.11.2025, удержание до 12.10.2026 (0,9 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 62)

16.10.202614,38 ₽

15.11.2026 прогноз14,38 ₽

15.12.2026 прогноз14,38 ₽

14.01.2027 прогноз14,38 ₽

13.02.2027 прогноз14,38 ₽

15.03.2027 прогноз14,38 ₽

14.04.2027 прогноз14,38 ₽

14.05.2027 прогноз14,38 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

АВТОБФ БП7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).