Корпоративные · RU000A10E4Y1

Аэрфью3Р01

Аэрофьюэлз003Р-01 · кривая выпусков Аэрофьюэлз

20,36%

доходность к погашению

дёшево к группе+151 бп

Цена 101,51% 1 060 ₽ с НКД

Купон 20,00% 4×/год

Погашение 21.07.2028 срок 1,8 г

Дюрация 1,5 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +595 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · Аэрофьюэлз. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 102 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Аэрфью3Р01 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении10,15 млрд ₽

Выпусков6

Погашения за год70%

Ставка долга20,43% рынок 20,26%

2026

2027

2028

Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,23%

против 20,36% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 13 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 7 бп Премия за риск 575 бп

Параметры выпуска

Цена101,51%

Стакан101,30 / 101,51%спред 0,21% (≈14 бп доходности)

Издержка входа≈ 104 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 060 ₽

Купон20,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽49,86

НКД, ₽44,92 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение21.07.2028 · 1,8 г

Дюрация1,5 г

Текущая доходность19,70%

Простая доходность18,06%

Доходность к погашению20,36%

Доходность после налога17,00% / 16,49% при 15%

G-спред к ОФЗ+595 бп

Z-спред к ОФЗ+568 бп

Спред к свопам (I)+593 бп

Z-спред к свопам+590 бп

Оценка к аналогамДёшево +151 бп к группе

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска3 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности64/100

Структура оценки

Дёшево к норме 55 вес 15%

Дёшево к группе 84 вес 15%

Запас прочности 72 вес 25%

Ликвидность 68 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+636 бп

Сход по кривой (год)+1,99%

Ожидаемый доход+22,35%

Запас прочности+1828 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,4%

ставка зафиксирована на 1,8 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 7,3 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 17,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+11,0% +15,6% годовых

Изменение цены+1,0%

Купоны · 2 шт+10,0%

Покупка 23.01.2026, удержание до 12.10.2026 (0,7 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

23.10.202649,86 ₽

22.01.202749,86 ₽

23.04.202749,86 ₽

23.07.202749,86 ₽

22.10.202749,86 ₽

21.01.202849,86 ₽

21.04.202849,86 ₽

21.07.202849,86 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Аэрфью3Р01 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).