Корпоративные · RU000A10FG84

АЛМ01Р1

АЛИУМ01Р1

19,48%

доходность к погашению

справедливо+69 бп

Цена 99,39% 1 007 ₽ с НКД

Купон 17,50% 12×/год

Погашение 07.06.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +513 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены АЛМ01Р1 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении5,7 млрд ₽

Выпусков2

Погашения за год0%

Ставка долга17,65% рынок 19,64%

2028

Доходность с поправкой на риск

19,35%

против 19,48% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 13 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 492 бп

Параметры выпуска

Цена99,39%

Стакан99,11 / 99,35%спред 0,24% (≈17 бп доходности)

Издержка входа≈ 121 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 007 ₽

Купон17,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,38

НКД, ₽13,42 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение07.06.2028 · 1,6 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность17,61%

Простая доходность17,74%

Доходность к погашению19,48%

Доходность после налога16,63% / 16,20% при 15%

G-спред к ОФЗ+513 бп

Z-спред к ОФЗ+494 бп

Спред к свопам (I)+505 бп

Z-спред к свопам+503 бп

Оценка к аналогамСправедливо +69 бп

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска4 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности66/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 71 вес 15%

Запас прочности 72 вес 25%

Ликвидность 85 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+548 бп

Сход по кривой (год)+2,03%

Ожидаемый доход+21,51%

Запас прочности+1804 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,5%

ставка зафиксирована на 1,6 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 6,4 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,6%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+4,4%

Изменение цены+0,0%

Купоны · 3 шт+4,3%

Покупка 18.06.2026, удержание до 12.10.2026 (0,3 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 21)

16.10.202614,38 ₽

15.11.202614,38 ₽

15.12.202614,38 ₽

14.01.202714,38 ₽

13.02.202714,38 ₽

15.03.202714,38 ₽

14.04.202714,38 ₽

14.05.202714,38 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

АЛМ01Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).