Корпоративные · RU000A10F801

ГТЛК 2P-13

ГТЛК БО 002P-13 · кривая выпусков ГТЛК

Амортизация

19,77%

доходность к погашению

дёшево к группе+221 бп

Цена 94,82% 957 ₽ с НКД

Купон 15,95% 12×/год

Погашение 05.05.2030 срок 3,6 г

Дюрация 2,4 г цена −2,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +432 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 146 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГТЛК 2P-13 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Погашения за год23%

Ставка долга14,87% рынок 18,10%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,71%

против 19,77% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 6 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,07% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 424 бп

Параметры выпуска

Цена94,82%

Стакан94,71 / 94,81%спред 0,1% (≈4 бп доходности)

Издержка входа≈ 53 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)957 ₽

Купон15,95% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,11

НКД, ₽9,18 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение05.05.2030 · 3,6 г

Дюрация2,4 г

Текущая доходность16,82%

Простая доходность15,87%

Доходность к погашению19,77%

Доходность после налога17,02% / 16,60% при 15%

— с ЛДВ (3+ года)17,21%

G-спред к ОФЗ+432 бп

Z-спред к ОФЗ+414 бп

Оценка к аналогамДёшево +221 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска35 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности63/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 86 вес 15%

Запас прочности 25 вес 25%

Ликвидность 96 вес 25%

Кредитное качество 64 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+577 бп

Сход по кривой (год)+1,51%

Ожидаемый доход+21,28%

Запас прочности+1066 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,8%

ставка зафиксирована на 3,6 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 6,7 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 17,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+0,8%

Изменение цены−4,5%

Купоны · 4 шт+5,3%

Покупка 26.05.2026, удержание до 12.10.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 44)

23.10.202613,11 ₽

22.11.202613,11 ₽

22.12.202613,11 ₽

21.01.202713,11 ₽

20.02.202713,11 ₽

22.03.202713,11 ₽

21.04.202713,11 ₽

21.05.202713,11 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГТЛК 2P-13 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).