Корпоративные · RU000A10FN36

СТМ 1Р8

Синара Транспортные Машины 1P8 · кривая выпусков эмитента

Оферта 07.29

19,21%

по текущей ставке 17,75% годовых; купоны с 04.08.2029 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+48 бп

Цена 99,97% 1 012 ₽ с НКД

Купон 17,75% 12×/год

Оферта 10.07.2029 до погашения 4,7 г

Дюрация 2,2 г цена −1,8% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +400 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 16 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены СТМ 1Р8 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (10.07.2029): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении49 млрд ₽

Выпусков7

Погашения за год20%

Ставка долга17,88% рынок 18,76%

2026

2027

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

19,08%

против 19,21% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 13 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 382 бп

Параметры выпуска

Цена99,97%

Стакан99,75 / 99,97%спред 0,22% (≈10 бп доходности)

Издержка входа≈ 110 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 14.10 09:45

Цена ₽ (с НКД)1 012 ₽

Купон17,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,59

НКД, ₽12,64 на 15.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение25.06.2031 · 4,7 г

Оферта10.07.2029

Дюрация2,2 г

Текущая доходность17,76%

Простая доходность17,46%

Доходность к оферте19,21%

Доходность к погашению если ставка 17,75% сохранится19,28%

Доходность после налога16,44% / 16,02% при 15%

G-спред к ОФЗ+400 бп

Z-спред к ОФЗ+380 бп

Оценка к аналогамСправедливо +48 бп

Кредитный рейтингA(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска9 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности56/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 67 вес 15%

Запас прочности 31 вес 25%

Ликвидность 89 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+521 бп

Сход по кривой (год)+1,82%

Ожидаемый доход+21,03%

Запас прочности+1161 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,2%

ставка зафиксирована на 2,7 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 6,2 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,4%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+1,8%

Изменение цены−1,1%

Купоны · 2 шт+2,9%

Покупка 21.07.2026, удержание до 13.10.2026 (0,2 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 58)

19.10.202614,59 ₽

18.11.202614,59 ₽

18.12.202614,59 ₽

17.01.202714,59 ₽

16.02.202714,59 ₽

18.03.202714,59 ₽

17.04.202714,59 ₽

17.05.202714,59 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

СТМ 1Р8 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).