Корпоративные · RU000A10FWA1

Брус 2Р09

Брусника 002Р-09 · кривая выпусков Брусника

26,80%

доходность к погашению

аномалия+803 бп

Цена 95,50% 971 ₽ с НКД

Купон 21,75% 12×/год

Погашение 03.08.2029 срок 2,8 г

Дюрация 2,1 г цена −1,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1158 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · Брусника. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 217 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Брус 2Р09 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении31,43 млрд ₽

Выпусков8

Погашения за год23%

Ставка долга21,53% рынок 26,79%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

26,57%

против 26,80% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 23 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 23 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 1135 бп

Параметры выпуска

Цена95,50%

Стакан95,49 / 95,50%спред 0,01% (≈0,5 бп доходности)

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)971 ₽

Купон21,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,88

НКД, ₽16,09 на 15.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение03.08.2029 · 2,8 г

Дюрация2,1 г

Текущая доходность22,77%

Простая доходность24,06%

Доходность к погашению26,80%

Доходность после налога22,91% / 22,32% при 15%

G-спред к ОФЗ+1158 бп

Z-спред к ОФЗ+1136 бп

Оценка к аналогамАномалия доходность ≫ группы A — риск или нерыночная цена

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3 млрд ₽

Лот1 шт

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+1279 бп

Сход по кривой (год)+1,57%

Ожидаемый доход+28,36%

Запас прочности+1736 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

26,8%

ставка зафиксирована на 2,8 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 13,7 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 22,9%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-1,9%

Изменение цены−3,7%

Купоны · 1 шт+1,8%

Покупка 19.08.2026, удержание до 12.10.2026 (0,1 г). Итог отрицательный: снижение цены превысило накопленный купонный доход — полная доходность облигации может быть отрицательной. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 35)

18.10.202617,88 ₽

17.11.202617,88 ₽

17.12.202617,88 ₽

16.01.202717,88 ₽

15.02.202717,88 ₽

17.03.202717,88 ₽

16.04.202717,88 ₽

16.05.202717,88 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Брус 2Р09 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).