Корпоративные · RU000A10FXM4

ГМС002Р-03

ГИДРОМАШСЕРВИС АО 002Р-03 · кривая выпусков Гидромашсервис

18,43%

доходность к погашению

справедливо-57 бп

Цена 99,94% 1 009 ₽ с НКД

Купон 17,00% 12×/год

Погашение 14.08.2028 срок 1,8 г

Дюрация 1,6 г цена −1,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +387 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Гидромашсервис. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 101 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГМС002Р-03 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении23 млрд ₽

Выпусков7

Погашения за год52%

Ставка долга17,17% рынок 18,66%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,31%

против 18,43% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 12 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 12 бп Цена выхода 3 бп Премия за риск 372 бп

Параметры выпуска

Цена99,94%

Стакан99,85 / 99,95%спред 0,1% (≈6 бп доходности)

Издержка входа≈ 50 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 009 ₽

Купон17,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,97

НКД, ₽9,31 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение14.08.2028 · 1,8 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность17,01%

Простая доходность16,88%

Доходность к погашению18,43%

Доходность после налога15,78% / 15,38% при 15%

G-спред к ОФЗ+387 бп

Z-спред к ОФЗ+365 бп

Спред к свопам (I)+398 бп

Z-спред к свопам+395 бп

Оценка к аналогамСправедливо -57 бп

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска4,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности55/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 32 вес 15%

Запас прочности 53 вес 25%

Ликвидность 85 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+443 бп

Сход по кривой (год)+1,99%

Ожидаемый доход+20,42%

Запас прочности+1535 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,4%

ставка зафиксирована на 1,8 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,4 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 15,8%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+1,7%

Изменение цены+0,3%

Купоны · 1 шт+1,4%

Покупка 25.08.2026, удержание до 12.10.2026 (0,1 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 23)

24.10.202613,97 ₽

23.11.202613,97 ₽

23.12.202613,97 ₽

22.01.202713,97 ₽

21.02.202713,97 ₽

23.03.202713,97 ₽

22.04.202713,97 ₽

22.05.202713,97 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГМС002Р-03 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).