Корпоративные · RU000A10FX18

iФабрик1Р1

Фабрика ПО 001Р-01

20,76%

доходность к погашению

дёшево к группе+178 бп

Цена 97,31% 984 ₽ с НКД

Купон 17,25% 12×/год

Погашение 10.08.2028 срок 1,8 г

Дюрация 1,6 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +622 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A- АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены iФабрик1Р1 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении4,7 млрд ₽

Выпусков2

Погашения за год0%

Ставка долга17,25% рынок 20,76%

2028

Доходность с поправкой на риск

20,54%

против 20,76% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 22 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 22 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 596 бп

Параметры выпуска

Цена97,31%

Стакан97,20 / 97,31%спред 0,11% (≈7 бп доходности)

Издержка входа≈ 57 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)984 ₽

Купон17,25% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽14,18

НКД, ₽11,34 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение10.08.2028 · 1,8 г

Дюрация1,6 г

Текущая доходность17,73%

Простая доходность19,02%

Доходность к погашению20,76%

Доходность после налога17,77% / 17,31% при 15%

G-спред к ОФЗ+622 бп

Z-спред к ОФЗ+599 бп

Спред к свопам (I)+631 бп

Z-спред к свопам+628 бп

Оценка к аналогамДёшево +178 бп к группе

Кредитный рейтингA- АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности67/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 87 вес 15%

Запас прочности 68 вес 25%

Ликвидность 89 вес 25%

Кредитное качество 35 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+676 бп

Сход по кривой (год)+1,92%

Ожидаемый доход+22,68%

Запас прочности+1760 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,8%

ставка зафиксирована на 1,8 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 7,7 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 17,8%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-0,6%

Изменение цены−2,0%

Купоны · 1 шт+1,4%

Покупка 21.08.2026, удержание до 12.10.2026 (0,1 г). Итог отрицательный: снижение цены превысило накопленный купонный доход — полная доходность облигации может быть отрицательной. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 23)

20.10.202614,18 ₽

19.11.202614,18 ₽

19.12.202614,18 ₽

18.01.202714,18 ₽

17.02.202714,18 ₽

19.03.202714,18 ₽

18.04.202714,18 ₽

18.05.202714,18 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

iФабрик1Р1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).