Корпоративные · RU000A0JXPG2

ГТЛК 1P-04

ГосТранспортЛизингКомп 001P-04 · кривая выпусков ГТЛК

Оферта 04.28

17,03%

по текущей ставке 16,00% годовых; купоны с 11.07.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дёшево к группе+63 бп

Цена 99,85% 999 ₽ с НКД

Купон 16,00% 4×/год

Оферта 14.04.2028 до погашения 5,5 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +276 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 140 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГТЛК 1P-04 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (14.04.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Погашения за год23%

Ставка долга14,87% рынок 18,10%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

16,97%

против 17,03% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 6 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,07% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 268 бп

Параметры выпуска

Цена99,85%

Стакан99,80 / 99,85%спред 0,05% (≈4 бп доходности)

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)999 ₽

Купон16,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽39,89

НКД, ₽0,44 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение06.04.2032 · 5,5 г

Оферта14.04.2028

Дюрация1,4 г

Текущая доходность16,02%

Простая доходность16,03%

Доходность к оферте17,03%

Доходность к погашению если ставка 16,00% сохранится17,03%

Доходность после налога14,69% / 14,34% при 15%

G-спред к ОФЗ+276 бп

Z-спред к ОФЗ+267 бп

Спред к свопам (I)+261 бп

Z-спред к свопам+260 бп

Оценка к аналогамДёшево +63 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска10 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности50/100

Структура оценки

Дёшево к норме 7 вес 15%

Дёшево к группе 75 вес 15%

Запас прочности 60 вес 25%

Ликвидность 38 вес 25%

Кредитное качество 64 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+303 бп

Сход по кривой (год)+2,15%

Ожидаемый доход+19,18%

Запас прочности+1645 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,0%

ставка зафиксирована на 1,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 4,0 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 14,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+13,9% +14,0% годовых

Изменение цены+3,4%

Купоны · 3 шт+10,5%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 22)

12.01.202739,89 ₽

13.04.202739,89 ₽

13.07.202739,89 ₽

12.10.202739,89 ₽

11.01.202839,89 ₽

11.04.202839,89 ₽

11.07.2028 прогноз39,89 ₽

10.10.2028 прогноз39,89 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГТЛК 1P-04 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).