Корпоративные · RU000A105GW4

ГПБ001P22P

ГПБ (АО) БО 001Р-22Р · Газпромбанк: другие выпуски

Оферта 05.28

15,23%

по текущей ставке 17,50% годовых; купоны с 24.11.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-121 бп

Цена 103,70% 1 106 ₽ с НКД

Купон 17,50% 2×/год

Оферта 29.05.2028 до погашения 6,1 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +92 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

12 выпусков · Газпромбанк. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 40 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГПБ001P22P на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (29.05.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA+ · вероятность дефолта ≈ 0,03%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении408,78 млрд ₽

Выпусков56 +3 валютных

Погашения за год22%

Ставка долга14,61% рынок 15,23%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2078

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,20%

против 15,23% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 3 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,03% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 9 бп Премия за риск 80 бп

Параметры выпуска

Цена103,70%

Стакан103,45 / 103,70%спред 0,25% (≈18 бп доходности)

Издержка входа≈ 121 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 106 ₽

Купон17,50% годовых · 2 выпл./год

Купон, ₽88,22

НКД, ₽68,56 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение24.11.2032 · 6,1 г

Оферта29.05.2028

Дюрация1,4 г

Текущая доходность16,88%

Простая доходность13,64%

Доходность к оферте15,23%

Доходность к погашению если ставка 17,50% сохранится17,18%

Доходность после налога12,24% / 11,79% при 15%

G-спред к ОФЗ+92 бп

Z-спред к ОФЗ+71 бп

Спред к свопам (I)+81 бп

Z-спред к свопам+78 бп

Оценка к аналогамДорого -121 бп к группе

Кредитный рейтингAA+(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска20 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности37/100

Структура оценки

Дёшево к норме 28 вес 15%

Дёшево к группе 6 вес 15%

Запас прочности 46 вес 25%

Ликвидность 22 вес 25%

Кредитное качество 73 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+123 бп

Сход по кривой (год)+2,18%

Ожидаемый доход+17,41%

Запас прочности+1436 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,2%

ставка зафиксирована на 1,6 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 2,2 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,2%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+16,3%

Изменение цены−0,5%

Купоны · 2 шт+16,8%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 13)

24.11.202688,22 ₽

24.05.202786,78 ₽

24.11.202788,22 ₽

24.05.202887,26 ₽

24.11.2028 прогноз88,22 ₽

24.05.2029 прогноз86,78 ₽

24.11.2029 прогноз88,22 ₽

24.05.2030 прогноз86,78 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГПБ001P22P и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).