Корпоративные · RU000A101GD3

ГТЛК 1P-16

ГТЛК БО 001P-16 · кривая выпусков ГТЛК

Амортизация

18,62%

доходность к погашению

дёшево к группе+234 бп

Цена 92,09% 233 ₽ с НКД

Купон 6,95% 4×/год

Погашение 17.02.2028 срок 1,3 г

Дюрация 0,8 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +531 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

16 выпусков · ГТЛК. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 56 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГТЛК 1P-16 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA- · вероятность дефолта ≈ 0,07%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении326,23 млрд ₽

Выпусков30 +5 валютных

Погашения за год23%

Ставка долга14,87% рынок 18,10%

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

18,56%

против 18,62% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 6 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,07% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 6 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 515 бп

Параметры выпуска

Цена92,09%

Стакан91,93 / 92,09%спред 0,16% (≈20 бп доходности)

Издержка входа≈ 87 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)233 ₽

Купон6,95% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽4,33

НКД, ₽2,61 на 14.10.2026

Номинал250 ₽

Погашение17.02.2028 · 1,3 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность7,55%

Простая доходность11,01%

Доходность к погашению18,62%

Доходность после налога15,98% / 15,58% при 15%

G-спред к ОФЗ+531 бп

Z-спред к ОФЗ+488 бп

Спред к свопам (I)+431 бп

Z-спред к свопам+426 бп

Оценка к аналогамДёшево +234 бп к группе

Кредитный рейтингAA-(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска2,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности61/100

Структура оценки

Дёшево к норме 88 вес 15%

Дёшево к группе 97 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 33 вес 25%

Кредитное качество 64 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

18,6%

ставка зафиксирована на 1,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 5,6 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,1% +14,2% годовых

Цена и возврат номинала+7,6%

Купоны · 4 шт+6,6%

Погашено номинала125 ₽ на облигацию

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

19.11.20264,33 ₽

18.02.20274,33 ₽

20.05.20272,17 ₽

19.08.20272,17 ₽

18.11.20272,17 ₽

17.02.20282,17 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГТЛК 1P-16 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).