Корпоративные · RU000A10CL07

Магнит4P09

Магнит ПАО БО-004Р-09

14,14%

доходность к погашению

дорого к группе-215 бп

Цена 100,00% 1 008 ₽ с НКД

Купон 13,30% 12×/год

Погашение 17.08.2027 срок 0,8 г

Дюрация 0,8 г цена −0,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +82 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AA+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Магнит4P09 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA+ · вероятность дефолта ≈ 0,03%/год

Altman Z″ 3,51 · Безопасная

баланс эмитента · РСБУ 2025

4,0 21 3,5 22 6,8 23 7,5 24 3,5 25

за 2021–2025 изменение -0,44, устойчивого тренда нет

Покрытие процентов0,0×

Обязательства к капиталу1,8×

Рентабельность продаж-212,3%

Отчётность РСБУ эмитента за 2025. У холдингов это отчётность самой компании без дочерних: операции ведут дочерние общества, и коэффициенты материнской компании мало говорят о группе.

Группа по МСФО

	2025, факт	2026, прогноз
Выручка	3509	3965
EBITDA	169	337
Чистая прибыль	−30,9	−19,5
Чистый долг / EBITDA	—	3,4×

Млрд ₽. Прогноз — оценка FairValue, а не отчётность эмитента. Вся отчётность — на странице акции MGNT

Вердикт: Показатели баланса (Altman Z″) согласуются с кредитным рейтингом.

Долг эмитента в обращении

В обращении388,55 млрд ₽

Выпусков9

Погашения за год23%

Ставка долга14,88% рынок 14,72%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

14,11%

против 14,14% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 3 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,03% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 71 бп

Параметры выпуска

Цена100,00%

Стакан99,88 / 100,00%спред 0,12% (≈15 бп доходности)

Издержка входа≈ 60 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 008 ₽

Купон13,30% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,93

НКД, ₽8,37 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение17.08.2027 · 0,8 г

Дюрация0,8 г

Текущая доходность13,30%

Простая доходность13,19%

Доходность к погашению14,14%

Доходность после налога12,05% / 11,73% при 15%

G-спред к ОФЗ+82 бп

Z-спред к ОФЗ+76 бп

Спред к свопам (I)-17 бп

Z-спред к свопам-18 бп

Оценка к аналогамДорого -215 бп к группе

Кредитный рейтингAA+(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска13,9 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности45/100

Структура оценки

Дёшево к норме 39 вес 15%

Дёшево к группе 2 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 47 вес 25%

Кредитное качество 73 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,1%

ставка зафиксирована на 0,8 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,1 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,1%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,2% +14,3% годовых

Изменение цены+0,9%

Купоны · 12 шт+13,2%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 11)

21.10.202610,93 ₽

20.11.202610,93 ₽

20.12.202610,93 ₽

19.01.202710,93 ₽

18.02.202710,93 ₽

20.03.202710,93 ₽

19.04.202710,93 ₽

19.05.202710,93 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Магнит4P09 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).