Корпоративные · RU000A105PH6

Россети1Р7

Россети ПАО БО 001P-07R · кривая выпусков Россети

Оферта 06.27

14,51%

по текущей ставке 10,00% годовых; купоны с 21.09.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-69 бп

Цена 97,45% 981 ₽ с НКД

Купон 10,00% 4×/год

Оферта 25.06.2027 до погашения 11,2 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +146 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · Россети. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 31 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Россети1Р7 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (25.06.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении569,86 млрд ₽

Выпусков34

Погашения за год34%

Ставка долга8,90% рынок 13,14%

2026

2027

2028

2029

2030

2032

2033

2045

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,49%

против 14,51% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 16 бп Премия за риск 128 бп

Параметры выпуска

Цена97,45%

Стакан97,23 / 97,45%спред 0,22% (≈33 бп доходности)

Издержка входа≈ 113 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)981 ₽

Купон10,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽24,93

НКД, ₽6,02 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение08.12.2037 · 11,2 г

Оферта25.06.2027

Дюрация0,7 г

Текущая доходность10,26%

Простая доходность13,81%

Доходность к оферте14,51%

Доходность к погашению если ставка 10,00% сохранится10,80%

Доходность после налога12,42% / 12,10% при 15%

G-спред к ОФЗ+146 бп

Z-спред к ОФЗ+143 бп

Спред к свопам (I)+23 бп

Z-спред к свопам+23 бп

Оценка к аналогамДорого -69 бп к группе

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска30 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности43/100

Структура оценки

Дёшево к норме 40 вес 15%

Дёшево к группе 21 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 7 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

14,5%

ставка зафиксирована на 0,7 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,5 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,4%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+11,6% +11,7% годовых

Изменение цены−0,1%

Купоны · 4 шт+11,8%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 45)

22.12.202624,93 ₽

23.03.202724,93 ₽

22.06.202724,93 ₽

21.09.2027 прогноз24,93 ₽

21.12.2027 прогноз24,93 ₽

21.03.2028 прогноз24,93 ₽

20.06.2028 прогноз24,93 ₽

19.09.2028 прогноз24,93 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Россети1Р7 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).