Корпоративные · RU000A10EL70

ИКС5Фи3P18

ИКС 5 ФИНАНС 003P-18 · кривая выпусков X5 Group

Оферта 07.28

15,37%

по текущей ставке 13,50% годовых; купоны с 08.08.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-17 бп

Цена 98,57% 995 ₽ с НКД

Купон 13,50% 12×/год

Оферта 12.07.2028 до погашения 9,5 г

Дюрация 1,5 г цена −1,3% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +84 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков · X5 Group. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 68 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ИКС5Фи3P18 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (12.07.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении291 млрд ₽

Выпусков17

Погашения за год37%

Ставка долга14,98% рынок 14,60%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,35%

против 15,37% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 10 бп Премия за риск 72 бп

Параметры выпуска

Цена98,57%

Стакан98,27 / 98,56%спред 0,29% (≈19 бп доходности)

Издержка входа≈ 147 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)995 ₽

Купон13,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽11,10

НКД, ₽9,62 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение29.03.2036 · 9,5 г

Оферта12.07.2028

Дюрация1,5 г

Текущая доходность13,70%

Простая доходность14,33%

Доходность к оферте15,37%

Доходность к погашению если ставка 13,50% сохранится14,68%

Доходность после налога13,17% / 12,84% при 15%

G-спред к ОФЗ+84 бп

Z-спред к ОФЗ+67 бп

Спред к свопам (I)+93 бп

Z-спред к свопам+90 бп

Оценка к аналогамСправедливо -17 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска11 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности49/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 43 вес 15%

Запас прочности 40 вес 25%

Ликвидность 20 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+137 бп

Сход по кривой (год)+2,12%

Ожидаемый доход+17,49%

Запас прочности+1303 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,4%

ставка зафиксирована на 1,7 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 2,3 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 13,2%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+3,7%

Изменение цены−1,8%

Купоны · 5 шт+5,5%

Покупка 21.04.2026, удержание до 12.10.2026 (0,5 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 116)

18.10.202611,10 ₽

17.11.202611,10 ₽

17.12.202611,10 ₽

16.01.202711,10 ₽

15.02.202711,10 ₽

17.03.202711,10 ₽

16.04.202711,10 ₽

16.05.202711,10 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ИКС5Фи3P18 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).