Корпоративные · RU000A106631

АПРИ 2Р2

АПРИ БО-002Р-02 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

38,10%

доходность к погашению

дёшево к группе+1392 бп

Цена 97,64% 773 ₽ с НКД

Купон 24,00% 4×/год

Погашение 22.04.2027 срок 0,5 г

Дюрация 0,2 г цена −0,1% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2617 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB-.ru НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

13 выпусков. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 1383 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены АПРИ 2Р2 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB- · вероятность дефолта ≈ 0,90%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении15,4 млрд ₽

Выпусков14

Погашения за год54%

Ставка долга24,61% рынок 46,36%

2026

2027

2028

2029

2030

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

37,21%

против 38,10% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 89 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,90% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 89 бп Цена выхода 24 бп Премия за риск 2504 бп

Параметры выпуска

Цена97,64%

Стакан97,52 / 97,64%спред 0,12% (≈48 бп доходности)

Издержка входа≈ 61 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)773 ₽

Купон24,00% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽44,88

НКД, ₽40,93 на 14.10.2026

Номинал750 ₽

Погашение22.04.2027 · 0,5 г

Дюрация0,2 г

Текущая доходность24,58%

Простая доходность16,53%

Доходность к погашению38,10%

Доходность после налога29,11% / 27,77% при 15%

G-спред к ОФЗ+2617 бп

Z-спред к ОФЗ+2569 бп

Спред к свопам (I)+2399 бп

Z-спред к свопам+2391 бп

Оценка к аналогамДёшево +1392 бп к группе

Кредитный рейтингBBB-.ru НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска750,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

38,1%

ставка зафиксирована на 0,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 25,0 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 29,1%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+26,4% +26,6% годовых

Цена и возврат номинала−3,1%

Купоны · 4 шт+29,5%

Погашено номинала250 ₽ на облигацию

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

22.10.202644,88 ₽

21.01.202729,92 ₽

22.04.202714,96 ₽

Похожие выпуски

АРЕНЗА1Р04

погаш. 03.2029 · BBB+

погаш. 01.2027 · BBB-

30,80%

ГЛОРАКС1Р3

погаш. 01.2027 · BBB+

19,18%

АйДиКоле07

погаш. 05.2027 · BBB-

20,70%

Джи-гр 2P6

погаш. 02.2027 · BBB+

19,85%

Аналоги на карте рынка

АПРИ 2Р2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).