Корпоративные · RU000A107SA1

Роделен2P2

ЛК Роделен БО 002P-02 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

37,76%

доходность к погашению

дёшево к группе+1265 бп

Цена 90,31% 727 ₽ с НКД

Купон 16,00% 12×/год

Погашение 23.01.2028 срок 1,3 г

Дюрация 0,6 г цена −0,4% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +2490 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 634 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Роделен2P2 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,85 млрд ₽

Выпусков8

Погашения за год23%

Ставка долга21,71% рынок 35,80%

2027

2028

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

37,29%

против 37,76% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 47 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,50% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 47 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 2442 бп

Параметры выпуска

Цена90,31%

Стакан90,30 / 90,31%спред 0,01% (≈2 бп доходности)

Издержка входа≈ 6 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)727 ₽

Купон16,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽10,52

НКД, ₽4,90 на 14.10.2026

Номинал800 ₽

Погашение23.01.2028 · 1,3 г

Дюрация0,6 г

Текущая доходность17,72%

Простая доходность17,10%

Доходность к погашению37,76%

Доходность после налога32,54% / 31,74% при 15%

G-спред к ОФЗ+2490 бп

Z-спред к ОФЗ+2444 бп

Спред к свопам (I)+2349 бп

Z-спред к свопам+2345 бп

Оценка к аналогамДёшево +1265 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска800,0 млн ₽

Лот1 шт

Облигация или вклад?

Эта облигация

37,8%

ставка зафиксирована на 1,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 24,7 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 32,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+22,1% +22,2% годовых

Цена и возврат номинала+4,3%

Купоны · 12 шт+17,8%

Погашено номинала200 ₽ на облигацию

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 16)

30.10.202610,52 ₽

29.11.20269,86 ₽

29.12.20269,21 ₽

28.01.20278,55 ₽

27.02.20277,40 ₽

29.03.20276,78 ₽

28.04.20276,16 ₽

28.05.20275,55 ₽

Похожие выпуски

АйДиКол1P4

погаш. 05.2029 · BBB-

25,04%

АйДиКол1P5

погаш. 06.2029 · BBB-

погаш. 07.2027 · BBB+

погаш. 04.2027 · BBB-

24,79%

Аналоги на карте рынка

Роделен2P2 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).