Корпоративные · RU000A109KC0

ИКС5Фин3P6

ИКС 5 ФИНАНС 003P-06 · кривая выпусков X5 Group

Оферта 11.27

14,96%

по текущей ставке 14,40% годовых; купоны с 16.12.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+18 бп

Цена 100,29% 1 012 ₽ с НКД

Купон 14,40% 12×/год

Оферта 19.11.2027 до погашения 9,1 г

Дюрация 1,0 г цена −0,9% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +119 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков · X5 Group. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 22 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ИКС5Фин3P6 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (19.11.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении291 млрд ₽

Выпусков17

Погашения за год37%

Ставка долга14,98% рынок 14,60%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

14,94%

против 14,96% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 13 бп Премия за риск 104 бп

Параметры выпуска

Цена100,29%

Стакан100,03 / 100,29%спред 0,26% (≈26 бп доходности)

Издержка входа≈ 130 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 012 ₽

Купон14,40% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽11,84

НКД, ₽8,68 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение04.11.2035 · 9,1 г

Оферта19.11.2027

Дюрация1,0 г

Текущая доходность14,36%

Простая доходность13,87%

Доходность к оферте14,96%

Доходность к погашению если ставка 14,40% сохранится15,33%

Доходность после налога12,74% / 12,40% при 15%

G-спред к ОФЗ+119 бп

Z-спред к ОФЗ+113 бп

Спред к свопам (I)+59 бп

Z-спред к свопам+59 бп

Оценка к аналогамСправедливо +18 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска26 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности66/100

Структура оценки

Дёшево к норме 54 вес 15%

Дёшево к группе 77 вес 15%

Запас прочности 74 вес 25%

Ликвидность 33 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+96 бп

Сход по кривой (год)+1,62%

Ожидаемый доход+16,58%

Запас прочности+1880 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,0%

ставка зафиксирована на 1,1 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 1,9 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 12,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+12,1% +14,0% годовых

Изменение цены+0,3%

Купоны · 10 шт+11,9%

Покупка 26.11.2025, удержание до 12.10.2026 (0,9 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 111)

22.10.202611,84 ₽

21.11.202611,84 ₽

21.12.202611,84 ₽

20.01.202711,84 ₽

19.02.202711,84 ₽

21.03.202711,84 ₽

20.04.202711,84 ₽

20.05.202711,84 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ИКС5Фин3P6 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).