Корпоративные · RU000A10BUK3

ИКС5Фи3P12

ИКС 5 ФИНАНС 003P-12 · кривая выпусков X5 Group

Оферта 02.28

15,42%

по текущей ставке 15,55% годовых; купоны с 12.03.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо+37 бп

Цена 101,19% 1 023 ₽ с НКД

Купон 15,55% 12×/год

Оферта 16.02.2028 до погашения 8,6 г

Дюрация 1,2 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +138 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск AAA(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков · X5 Group. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 36 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ИКС5Фи3P12 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (16.02.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AAA · вероятность дефолта ≈ 0,02%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении291 млрд ₽

Выпусков17

Погашения за год37%

Ставка долга14,98% рынок 14,60%

2026

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

15,40%

против 15,42% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 2 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,02% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 2 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 132 бп

Параметры выпуска

Цена101,19%

Стакан101,40 / 101,49%спред 0,09% (≈7 бп доходности)

Издержка входа≈ 44 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 023 ₽

Купон15,55% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽12,78

НКД, ₽10,65 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение04.06.2035 · 8,6 г

Оферта16.02.2028

Дюрация1,2 г

Текущая доходность15,37%

Простая доходность14,18%

Доходность к оферте15,42%

Доходность к погашению если ставка 15,55% сохранится16,42%

Доходность после налога13,04% / 12,68% при 15%

G-спред к ОФЗ+138 бп

Z-спред к ОФЗ+127 бп

Спред к свопам (I)+103 бп

Z-спред к свопам+101 бп

Оценка к аналогамСправедливо +37 бп

Кредитный рейтингAAA(RU) АКРА

Уровень листинга1

Объём выпуска15 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности69/100

Структура оценки

Дёшево к норме 49 вес 15%

Дёшево к группе 88 вес 15%

Запас прочности 60 вес 25%

Ликвидность 52 вес 25%

Кредитное качество 100 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+142 бп

Сход по кривой (год)+2,21%

Ожидаемый доход+17,63%

Запас прочности+1684 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

15,4%

ставка зафиксирована на 1,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 2,4 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 13,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+14,8% +14,9% годовых

Изменение цены−0,3%

Купоны · 12 шт+15,1%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 106)

19.10.202612,78 ₽

18.11.202612,78 ₽

18.12.202612,78 ₽

17.01.202712,78 ₽

16.02.202712,78 ₽

18.03.202712,78 ₽

17.04.202712,78 ₽

17.05.202712,78 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ИКС5Фи3P12 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).