Корпоративные · RU000A10C2E9

Аэрфью2Р05

Аэрофьюэлз 002Р-05 · кривая выпусков Аэрофьюэлз

20,58%

доходность к погашению

дёшево к группе+209 бп

Цена 100,40% 1 005 ₽ с НКД

Купон 19,75% 4×/год

Погашение 12.07.2027 срок 0,7 г

Дюрация 0,7 г цена −0,6% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +745 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

5 выпусков · Аэрофьюэлз. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 100 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Аэрфью2Р05 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A · вероятность дефолта ≈ 0,15%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении10,15 млрд ₽

Выпусков6

Погашения за год70%

Ставка долга20,43% рынок 20,26%

2026

2027

2028

Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

20,45%

против 20,58% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 13 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,15% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 13 бп Цена выхода 4 бп Премия за риск 728 бп

Параметры выпуска

Цена100,40%

Стакан100,35 / 100,40%спред 0,05% (≈7 бп доходности)

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 005 ₽

Купон19,75% годовых · 4 выпл./год

Купон, ₽49,24

НКД, ₽1,08 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение12.07.2027 · 0,7 г

Дюрация0,7 г

Текущая доходность19,67%

Простая доходность19,11%

Доходность к погашению20,58%

Доходность после налога17,64% / 17,19% при 15%

G-спред к ОФЗ+745 бп

Z-спред к ОФЗ+741 бп

Спред к свопам (I)+629 бп

Z-спред к свопам+628 бп

Оценка к аналогамДёшево +209 бп к группе

Кредитный рейтингruA Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска2,5 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности58/100

Структура оценки

Дёшево к норме 67 вес 15%

Дёшево к группе 78 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 63 вес 25%

Кредитное качество 42 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

20,6%

ставка зафиксирована на 0,7 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 7,5 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 17,6%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,3% +19,5% годовых

Изменение цены−0,2%

Купоны · 4 шт+19,6%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны

11.01.202749,24 ₽

12.04.202749,24 ₽

12.07.202749,24 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Аэрфью2Р05 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).