Корпоративные · RU000A10DSL1

ПГК3Р02

ПГК 003Р-02 · кривая выпусков эмитента

Оферта 03.29

17,13%

по текущей ставке 15,95% годовых; купоны с 25.04.2029 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-17 бп

Цена 99,98% 1 002 ₽ с НКД

Купон 15,95% 12×/год

Оферта 29.03.2029 до погашения 4,1 г

Дюрация 2,0 г цена −1,7% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +194 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruAA Эксперт РА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 27 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ПГК3Р02 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (29.03.2029): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента AA · вероятность дефолта ≈ 0,04%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении66,05 млрд ₽

Выпусков5

Погашения за год0%

Ставка долга15,71% рынок 16,98%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

17,10%

против 17,13% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 3 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,04% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 3 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 191 бп

Параметры выпуска

Цена99,98%

Стакан99,98 / 99,99%спред 0,01% (≈0,5 бп доходности)

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 002 ₽

Купон15,95% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,11

НКД, ₽2,62 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение16.11.2030 · 4,1 г

Оферта29.03.2029

Дюрация2,0 г

Текущая доходность15,95%

Простая доходность15,87%

Доходность к оферте17,13%

Доходность к погашению если ставка 15,95% сохранится17,18%

Доходность после налога14,74% / 14,38% при 15%

G-спред к ОФЗ+194 бп

Z-спред к ОФЗ+183 бп

Оценка к аналогамСправедливо -17 бп

Кредитный рейтингruAA Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска23,2 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Структура оценки

Дёшево к норме 5 вес 15%

Дёшево к группе 45 вес 15%

Запас прочности 27 вес 25%

Ликвидность 80 вес 25%

Кредитное качество 70 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+313 бп

Сход по кривой (год)+1,98%

Ожидаемый доход+19,11%

Запас прочности+1095 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,1%

ставка зафиксирована на 2,5 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 4,1 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 14,7%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+13,2% +16,1% годовых

Изменение цены+0,1%

Купоны · 10 шт+13,1%

Покупка 12.12.2025, удержание до 12.10.2026 (0,8 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 50)

07.11.202613,11 ₽

07.12.202613,11 ₽

06.01.202713,11 ₽

05.02.202713,11 ₽

07.03.202713,11 ₽

06.04.202713,11 ₽

06.05.202713,11 ₽

05.06.202713,11 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ПГК3Р02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).