Корпоративные · RU000A10EA40

ГКАзот1Р02

ГК Азот 001Р-02

Оферта 02.28

17,62%

по текущей ставке 16,50% годовых; купоны с 11.03.2028 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

дорого к группе-85 бп

Цена 100,05% 1 012 ₽ с НКД

Купон 16,50% 12×/год

Оферта 14.02.2028 до погашения 4,3 г

Дюрация 1,2 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +359 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A+(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ГКАзот1Р02 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (14.02.2028): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A+ · вероятность дефолта ≈ 0,10%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении18 млрд ₽

Выпусков2

Погашения за год0%

Ставка долга16,55% рынок 17,57%

2027

2028

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

17,53%

против 17,62% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 9 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,10% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 9 бп Цена выхода 8 бп Премия за риск 342 бп

Параметры выпуска

Цена100,05%

Стакан100,05 / 100,23%спред 0,18% (≈15 бп доходности)

Издержка входа≈ 90 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 012 ₽

Купон16,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽13,56

НКД, ₽11,75 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение25.01.2031 · 4,3 г

Оферта14.02.2028

Дюрация1,2 г

Текущая доходность16,49%

Простая доходность16,13%

Доходность к оферте17,62%

Доходность к погашению если ставка 16,50% сохранится17,79%

Доходность после налога15,02% / 14,63% при 15%

G-спред к ОФЗ+359 бп

Z-спред к ОФЗ+348 бп

Спред к свопам (I)+323 бп

Z-спред к свопам+321 бп

Оценка к аналогамДорого -85 бп к группе

Кредитный рейтингA+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска17 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности66/100

Структура оценки

Дёшево к норме 71 вес 15%

Дёшево к группе 24 вес 15%

Запас прочности 76 вес 25%

Ликвидность 89 вес 25%

Кредитное качество 53 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+362 бп

Сход по кривой (год)+2,12%

Ожидаемый доход+19,74%

Запас прочности+1944 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

17,6%

ставка зафиксирована на 1,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 4,6 п.п. и зафиксирована до погашения: при снижении ключевой ставки доходность новых вкладов и фонда снижается, а купон выпуска остаётся неизменным.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 15,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+9,8% +15,7% годовых

Изменение цены+0,3%

Купоны · 7 шт+9,5%

Покупка 20.02.2026, удержание до 12.10.2026 (0,6 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 53)

18.10.202613,56 ₽

17.11.202613,56 ₽

17.12.202613,56 ₽

16.01.202713,56 ₽

15.02.202713,56 ₽

17.03.202713,56 ₽

16.04.202713,56 ₽

16.05.202713,56 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

ГКАзот1Р02 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).