Корпоративные · RU000A10EAB8

АРЕНЗА1Р07

АРЕНЗА-ПРО 001P-07

Амортизация

19,46%

доходность к погашению

дорого к группе-584 бп

Цена 101,54% 1 027 ₽ с НКД

Купон 19,00% 12×/год

Погашение 08.03.2029 срок 2,4 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +512 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+ АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены АРЕНЗА1Р07 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,41 млрд ₽

Выпусков5

Погашения за год62%

Ставка долга18,31% рынок 18,52%

2026

2027

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения.

Доходность с поправкой на риск

19,16%

против 19,46% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 30 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,35% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 30 бп Цена выхода 0 бп Премия за риск 482 бп

Параметры выпуска

Цена101,54%

Стакан101,53 / 101,54%спред 0,01% (≈0,7 бп доходности)

Издержка входа≈ 5 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 027 ₽

Купон19,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,14

НКД, ₽11,97 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение08.03.2029 · 2,4 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность18,71%

Простая доходность12,37%

Доходность к погашению19,46%

Доходность после налога16,49% / 16,04% при 15%

G-спред к ОФЗ+512 бп

Z-спред к ОФЗ+475 бп

Оценка к аналогамДорого -584 бп к группе

Кредитный рейтингBBB+ АКРА

Уровень листинга3

Объём выпуска400,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности38/100

Структура оценки

Дёшево к норме 56 вес 15%

Дёшево к группе 15 вес 15%

Запас прочности 71 вес 25%

Ликвидность 17 вес 25%

Кредитное качество 28 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+546 бп

Сход по кривой (год)+2,03%

Ожидаемый доход+21,49%

Запас прочности+1813 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

19,5%

ставка зафиксирована на 2,4 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 6,4 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 16,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+11,4% +18,0% годовых

Изменение цены+0,2%

Купоны · 7 шт+11,2%

Покупка 16.02.2026, удержание до 12.10.2026 (0,7 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 29)

22.10.202616,14 ₽

22.11.202616,14 ₽

23.12.202616,14 ₽

23.01.202716,14 ₽

23.02.202716,14 ₽

26.03.202716,14 ₽

26.04.202716,14 ₽

27.05.202716,14 ₽

Похожие выпуски

погаш. 12.2028 · BBB+

17,11%

АйДиКол1P9

погаш. 08.2030 · BBB-

25,34%

Аналоги на карте рынка

АРЕНЗА1Р07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).