Корпоративные · RU000A10F850

РОЛЬФ 1Р09

РОЛЬФ БО 001Р-09 · кривая выпусков эмитента

21,58%

доходность к погашению

справедливо-364 бп

Цена 99,73% 1 009 ₽ с НКД

Купон 19,50% 12×/год

Погашение 15.05.2028 срок 1,6 г

Дюрация 1,4 г цена −1,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +732 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 317 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены РОЛЬФ 1Р09 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6 млрд ₽

Выпусков5

Погашения за год67%

Ставка долга22,56% рынок 22,26%

2027

2028

Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

21,15%

против 21,58% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 43 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,50% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 43 бп Цена выхода 5 бп Премия за риск 684 бп

Параметры выпуска

Цена99,73%

Стакан99,57 / 99,70%спред 0,13% (≈10 бп доходности)

Издержка входа≈ 65 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 009 ₽

Купон19,50% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽16,03

НКД, ₽11,22 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение15.05.2028 · 1,6 г

Дюрация1,4 г

Текущая доходность19,55%

Простая доходность19,51%

Доходность к погашению21,58%

Доходность после налога18,43% / 17,96% при 15%

G-спред к ОФЗ+732 бп

Z-спред к ОФЗ+714 бп

Спред к свопам (I)+717 бп

Z-спред к свопам+714 бп

Оценка к аналогамСправедливо -364 бп

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга2

Объём выпуска2 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности53/100

Структура оценки

Дёшево к норме нет сигнала вес 15%

Дёшево к группе 25 вес 15%

Запас прочности 81 вес 25%

Ликвидность 66 вес 25%

Кредитное качество 23 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+758 бп

Сход по кривой (год)+2,01%

Ожидаемый доход+23,59%

Запас прочности+2107 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

21,6%

ставка зафиксирована на 1,6 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 8,5 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 18,4%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+6,6%

Изменение цены+0,2%

Купоны · 4 шт+6,4%

Покупка 26.05.2026, удержание до 12.10.2026 (0,4 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 20)

23.10.202616,03 ₽

22.11.202616,03 ₽

22.12.202616,03 ₽

21.01.202716,03 ₽

20.02.202716,03 ₽

22.03.202716,03 ₽

21.04.202716,03 ₽

21.05.202716,03 ₽

Похожие выпуски

погаш. 03.2029 · BBB+

погаш. 03.2028 · BBB+

погаш. 03.2028 · BBB+

23,73%

Аналоги на карте рынка

РОЛЬФ 1Р09 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).