Корпоративные · RU000A10EQD0

Роделен2P5

ЛК Роделен БО 002P-05 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

34,22%

доходность к погашению

дёшево к группе+896 бп

Цена 85,15% 862 ₽ с НКД

Купон 22,00% 12×/год

Погашение 05.03.2031 срок 4,4 г

Дюрация 2,0 г цена −1,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1903 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск ruBBB Эксперт РА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

7 выпусков. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 1124 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Роделен2P5 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении3,85 млрд ₽

Выпусков8

Погашения за год23%

Ставка долга21,71% рынок 35,80%

2027

2028

2030

2031

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

33,76%

против 34,22% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 46 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,50% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 46 бп Цена выхода 6 бп Премия за риск 1851 бп

Параметры выпуска

Цена85,15%

Стакан84,89 / 85,15%спред 0,26% (≈13 бп доходности)

Издержка входа≈ 153 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)862 ₽

Купон22,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,08

НКД, ₽10,25 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение05.03.2031 · 4,4 г

Дюрация2,0 г

Текущая доходность25,84%

Простая доходность21,11%

Доходность к погашению34,22%

Доходность после налога29,57% / 28,87% при 15%

— с ЛДВ (3+ года)30,01%

G-спред к ОФЗ+1903 бп

Z-спред к ОФЗ+1881 бп

Оценка к аналогамДёшево +896 бп к группе

Кредитный рейтингruBBB Эксперт РА

Уровень листинга3

Объём выпуска500,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности61/100

Риск стрессавысокий 85/100

доходность 34.2% — выше типичной для рынка+25

цена за месяц -9.9%+20

цена 85.2% номинала — рынок оценивает возврат долга ниже номинала+15

размах цены за месяц 13.7% — котировка нестабильна+15

доходность за месяц выросла на 646 бп+10

Структура оценки

Дёшево к норме 89 вес 15%

Дёшево к группе 78 вес 15%

Запас прочности 88 вес 25%

Ликвидность 38 вес 25%

Кредитное качество 23 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+2022 бп

Сход по кривой (год)+1,35%

Ожидаемый доход+35,57%

Запас прочности+2349 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

34,2%

ставка зафиксирована на 4,4 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 21,2 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 29,6%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

-3,6% -6,6% годовых

Изменение цены−14,4%

Купоны · 6 шт+10,9%

Покупка 31.03.2026, удержание до 12.10.2026 (0,5 г). Итог отрицательный: снижение цены превысило накопленный купонный доход — полная доходность облигации может быть отрицательной. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 54)

27.10.202618,08 ₽

26.11.202618,08 ₽

26.12.202618,08 ₽

25.01.202718,08 ₽

24.02.202718,08 ₽

26.03.202718,08 ₽

25.04.202718,08 ₽

25.05.202718,08 ₽

Похожие выпуски

АйДиКол1P8

погаш. 04.2030 · BBB-

25,28%

ГЛОРАКС1Р5

погаш. 07.2029 · BBB+

23,44%

iВУШ 1P8

погаш. 10.2029 · BBB+

погаш. 01.2030 · BBB+

37,26%

АПРИ 2Р14

погаш. 03.2031 · BBB-

39,95%

Аналоги на карте рынка

Роделен2P5 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).