Корпоративные · RU000A10DBS2

ЭНИКА 1Р07

ЭНЕРГОНИКА 001Р-07 · кривая выпусков эмитента

Амортизация

27,60%

доходность к погашению

справедливо+162 бп

Цена 96,97% 981 ₽ с НКД

Купон 23,00% 12×/год

Погашение 05.10.2030 срок 4,0 г

Дюрация 1,9 г цена −1,5% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1258 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB НКР · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

3 выпуска. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 87 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ЭНИКА 1Р07 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB · вероятность дефолта ≈ 0,50%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении1,03 млрд ₽

Выпусков5

Погашения за год2%

Ставка долга23,79% рынок 28,56%

2027

2028

2029

2030

Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

27,15%

против 27,60% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 45 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,50% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 45 бп Цена выхода 1 бп Премия за риск 1212 бп

Параметры выпуска

Цена96,97%

Стакан96,95 / 96,98%спред 0,03% (≈2 бп доходности)

Издержка входа≈ 15 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)981 ₽

Купон23,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽18,90

НКД, ₽11,34 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение05.10.2030 · 4,0 г

Дюрация1,9 г

Текущая доходность23,72%

Простая доходность16,73%

Доходность к погашению27,60%

Доходность после налога23,63% / 23,03% при 15%

— с ЛДВ (3+ года)23,73%

G-спред к ОФЗ+1258 бп

Z-спред к ОФЗ+1218 бп

Оценка к аналогамСправедливо +162 бп

Кредитный рейтингBBB НКР

Уровень листинга3

Объём выпуска300,0 млн ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности48/100

Структура оценки

Дёшево к норме 47 вес 15%

Дёшево к группе 57 вес 15%

Запас прочности 78 вес 25%

Ликвидность 33 вес 25%

Кредитное качество 23 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+1360 бп

Сход по кривой (год)+1,58%

Ожидаемый доход+29,18%

Запас прочности+1964 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

27,6%

ставка зафиксирована на 4,0 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 14,5 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13%, но при владении 3+ года прирост к номиналу освобождён (ЛДВ) — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 23,6%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за всю историю

+17,0% +18,1% годовых

Изменение цены−3,8%

Купоны · 11 шт+20,8%

Покупка 31.10.2025, удержание до 12.10.2026 (0,9 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 49)

26.10.202618,90 ₽

25.11.202618,90 ₽

25.12.202618,90 ₽

24.01.202718,90 ₽

23.02.202718,90 ₽

25.03.202718,90 ₽

24.04.202717,01 ₽

24.05.202717,01 ₽

Похожие выпуски

АЛЬЯНС 1P9

погаш. 03.2029 · BBB-

погаш. 03.2029 · BBB+

погаш. 04.2030 · BBB-

Аналоги на карте рынка

ЭНИКА 1Р07 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).