Корпоративные · RU000A1022E6

ПР-Лиз 2P1

ПР-Лизинг ООО БО 002Р-01 · кривая выпусков ПР-Лизинг

Оферта 01.27

22,68%

по текущей ставке 19,00% годовых; купоны с 22.02.2027 не объявлены

доходность к оферте (YTW)

справедливо-159 бп

Цена 99,25% 1 002 ₽ с НКД

Купон 19,00% 12×/год

Оферта 29.01.2027 до погашения 2,8 г

Дюрация 0,3 г цена −0,2% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1066 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск BBB+(RU) АКРА · умеренный

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

4 выпуска · ПР-Лизинг. Этот выпуск — дороже кривой эмитента (доходность ниже на 631 бп)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены ПР-Лиз 2P1 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до оферты—

Возврат номинала (оферта)—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Расчёт ведётся к оферте (29.01.2027): погашение по номиналу на дату оферты; купоны после оферты ещё не объявлены. Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Умеренный

рейтинг эмитента BBB+ · вероятность дефолта ≈ 0,35%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении6,25 млрд ₽

Выпусков4 +1 валютных

Погашения за год60%

Ставка долга19,24% рынок 26,47%

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

22,38%

против 22,68% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 30 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,35% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 30 бп Цена выхода 9 бп Премия за риск 1027 бп

Параметры выпуска

Цена99,25%

Стакан99,20 / 99,25%спред 0,05% (≈18 бп доходности)

Издержка входа≈ 25 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)1 002 ₽

Купон19,00% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽15,62

НКД, ₽9,89 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение10.08.2029 · 2,8 г

Оферта29.01.2027

Дюрация0,3 г

Текущая доходность19,14%

Простая доходность20,45%

Доходность к оферте22,68%

Доходность к погашению если ставка 19,00% сохранится21,16%

Доходность после налога18,96% / 18,39% при 15%

G-спред к ОФЗ+1066 бп

Z-спред к ОФЗ+1063 бп

Спред к свопам (I)+855 бп

Z-спред к свопам+855 бп

Оценка к аналогамСправедливо -159 бп

Кредитный рейтингBBB+(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска1,75 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности37/100

Структура оценки

Дёшево к норме 44 вес 15%

Дёшево к группе 38 вес 15%

Запас прочности нет сигнала вес 25%

Ликвидность 28 вес 25%

Кредитное качество 28 вес 20%

Облигация или вклад?

Эта облигация

22,7%

ставка зафиксирована на 0,3 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 9,6 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 19,0%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,2% +19,3% годовых

Изменение цены−0,6%

Купоны · 12 шт+19,7%

Покупка 14.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 35)

25.10.202615,62 ₽

24.11.202615,62 ₽

24.12.202615,62 ₽

23.01.202715,62 ₽

22.02.2027 прогноз15,61 ₽

24.03.2027 прогноз15,61 ₽

23.04.2027 прогноз15,61 ₽

23.05.2027 прогноз15,61 ₽

Похожие выпуски

АРЕНЗА1Р04

погаш. 03.2029 · BBB+

16,82%

Апт36,62P2

погаш. 03.2028 · BBB+

18,27%

АйДиКол1P4

погаш. 05.2029 · BBB-

погаш. 06.2029 · BBB-

Аналоги на карте рынка

ПР-Лиз 2P1 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).