Корпоративные · RU000A10B313

Брус 2P05

Брусника 002Р-05 · Брусника: другие выпуски

26,29%

доходность к погашению

дёшево к группе+782 бп

Цена 97,87% 981 ₽ с НКД

Купон 21,75% 12×/год

Погашение 03.03.2028 срок 1,4 г

Дюрация 1,2 г цена −1,0% на +1 п.п. ставки

Премия к ОФЗ +1226 бп G-спред на дюрации

Кредитный риск A-(RU) АКРА · низкий

Цена облигации, % номинала

Кривая эмитента

6 выпусков · Брусника. Этот выпуск — дешевле кривой эмитента (доходность выше на 17 бп: премия за выпуск)

дюрация, лет → ● этот выпуск · доходность, % ↑

Сравнить с другой облигацией

Оценка замены Брус 2P05 на другой выпуск: доходность (в т. ч. после налога), кредитный риск, дюрация и ликвидность

→

Калькулятор доходности

Сумма вложений, ₽ Или количество, шт Комиссия брокера, % Цена покупки, % Доходность (YTM), %

Облигаций на сумму—

Цена 1 облигации (с НКД)—

Сумма вложений—

Комиссия—

Купонный доход до погашения—

Возврат номинала—

Итоговая прибыль—

Текущая доходность—

Дюрация (Маколея)—

Модиф. дюрация—

Выпуклость—

PVBP, ₽—

Цена при ±1 п.п.—

Стресс по ставке

бп доходности

Цена, %—

Изменение—

P&L позиции—

Справедливая цена —
—

—

Эффективная YTM по конвенции MOEX (ACT/365). Справедливая цена — дисконтирование потоков по доходности сопоставимого кредитного класса (ориентир).

Денежные потоки

Дата	Купон, ₽	Номинал, ₽	Итого, ₽

Купоны и погашение номинала по датам, на одну облигацию.

Кредитный риск

Низкий

рейтинг эмитента A- · вероятность дефолта ≈ 0,25%/год

Долг эмитента в обращении

В обращении31,43 млрд ₽

Выпусков8

Погашения за год23%

Ставка долга21,53% рынок 26,79%

2026

2027

2028

2029

Выпуски с офертой отнесены к дате оферты, а не погашения. Все выпуски эмитента — в блоке «Кривая эмитента» выше.

Доходность с поправкой на риск

26,07%

против 26,29% без поправки; ожидаемые потери от дефолта — 22 бп

вероятность дефолта по рейтингу — 0,25% в год, возмещение при дефолте — 30% номинала

Структура премии к ОФЗ

Ожидаемые потери 22 бп Цена выхода 2 бп Премия за риск 1202 бп

Параметры выпуска

Цена97,87%

Стакан97,83 / 97,87%спред 0,04% (≈3 бп доходности)

Издержка входа≈ 20 ₽ на 100 000 ₽ · котировка 13.10 20:00

Цена ₽ (с НКД)981 ₽

Купон21,75% годовых · 12 выпл./год

Купон, ₽17,88

НКД, ₽2,38 на 14.10.2026

Номинал1 000 ₽

Погашение03.03.2028 · 1,4 г

Дюрация1,2 г

Текущая доходность22,22%

Простая доходность23,74%

Доходность к погашению26,29%

Доходность после налога22,55% / 21,98% при 15%

G-спред к ОФЗ+1226 бп

Z-спред к ОФЗ+1212 бп

Спред к свопам (I)+1190 бп

Z-спред к свопам+1188 бп

Оценка к аналогамДёшево +782 бп к группе

Кредитный рейтингA-(RU) АКРА

Уровень листинга2

Объём выпуска3 млрд ₽

Лот1 шт

Оценка привлекательности68/100

Структура оценки

Дёшево к норме 37 вес 15%

Дёшево к группе 100 вес 15%

Запас прочности 92 вес 25%

Ликвидность 71 вес 25%

Кредитное качество 35 вес 20%

Ожидаемый доход и запас прочности · за год

Сверх ключевой ставки+1229 бп

Сход по кривой (год)+1,99%

Ожидаемый доход+28,28%

Запас прочности+2969 бп

Облигация или вклад?

Эта облигация

26,3%

ставка зафиксирована на 1,4 г

Вклад

13,1%

топ-10 банков, 3-я декада сентября 2026

Фонд ликвидности

13,6%

следует за ключевой ставкой

Доходность выше ставки вклада на 13,2 п.п.; эта разница — плата за кредитный риск эмитента: вклад застрахован АСВ (до 1,4 млн ₽), фонд ликвидности инвестирует в краткосрочные безрисковые инструменты, а по облигации возможен дефолт. Кредитная оценка выпуска — в светофоре кредитного риска выше.

Сравнение до налога. По облигации купоны облагаются НДФЛ 13% — см. строку «Доходность после налога» выше (≈ 22,5%). Проценты по вкладу облагаются сверх необлагаемого лимита; по фонду ликвидности применяется ЛДВ через 3 года.

Полная доходность за год

+19,0%

Изменение цены−6,2%

Купоны · 13 шт+25,1%

Покупка 13.10.2025, удержание до 12.10.2026 (1,0 г). Полный результат складывается из купонов и изменения цены, а не только из ставки купона. Без реинвестирования купонов и налогов.

Ближайшие купоны (8 из 17)

09.11.202617,88 ₽

09.12.202617,88 ₽

08.01.202717,88 ₽

07.02.202717,88 ₽

09.03.202717,88 ₽

08.04.202717,88 ₽

08.05.202717,88 ₽

07.06.202717,88 ₽

Похожие выпуски

Аналоги на карте рынка

Брус 2P05 и аналоги: доходность × срок

→

Данные MOEX ISS. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доходности, спреды и справедливая цена рассчитаны по биржевой котировке и носят справочный характер: фактическая сделка исполняется по ценам стакана и зависит от ликвидности выпуска. Расчёты не учитывают комиссии брокера и биржи; налог показан отдельной строкой и упрощён (без НКД при покупке).