Детектор аномалий
Обычный размах - для этой же бумаги.
Списки «лидеры роста и падения» показывают тех, кто сильнее двигался. Беда в том, что чаще всего они показывают одно и то же: в день, когда индекс прибавляет два процента, наверху оказываются самые размашистые бумаги, и никакой новости за этим не стоит. Детектор устроен иначе - он ищет движение, которого рынок не объясняет.
Что мы вычитаем
Дневное изменение цены каждой акции мы раскладываем на четыре общих причины:
- рынок - движение индекса МосБиржи в этот день;
- курс рубля - изменение доллара к рублю по данным ЦБ, потому что экспортёры и внутренние компании реагируют на него по-разному;
- стоимость денег - движение индекса гособлигаций RGBI, который отражает ожидания по ключевой ставке;
- отрасль - средний ход остальных компаний того же сектора.
Веса этих четырёх факторов подбираются для каждой бумаги отдельно методом наименьших квадратов по истории за последние полгода. У Сбербанка вес рынка большой, у ДЭК - маленький, и это считается из данных, а не задаётся вручную.
Что остаётся
После вычитания остаётся часть движения, которую общие причины не объясняют. Её мы сравниваем с тем, насколько эта бумага обычно отклоняется от модели. Отклонение втрое больше обычного - заметное событие, вшестеро - редкое, вдесятеро - почти не встречается. Именно поэтому в подборку попадает спокойная бумага, прибавившая четыре процента, и не попадает нервная, прошедшая восемь вместе со всем рынком.
Оговорки, которые стоит знать
Дивидендная отсечка сама по себе роняет цену на размер выплаты, поэтому в расчёте мы считаем полную доходность: цену плюс дивиденд в день отсечки. Иначе каждая отсечка попадала бы в аномалии.
Бумаги с оборотом меньше 20 миллионов рублей в день мы не берём: там одна крупная заявка двигает цену на проценты, и модель ловит не событие, а тонкий стакан.
Аномалия не говорит, хорошая новость или плохая, и тем более не говорит, что делать. Она говорит одно: у этой бумаги сегодня своя история, и её стоит прочитать.